장기투자 성공법: 변동성 낮은 주식과 1등 기업 고르는 법
## [존리] 장기투자 핵심: 쉬운 주식 고르는 법
[존리 시리즈 3편] 장기투자, 쉬운 주식과 어려운 종목 구별법: 주식 부자 비법 대공개
장기 보유의 핵심은 변동성과 안정성, 그리고 믿음에 있습니다. 주식 투자를 오래 지속하고, 궁극적으로 부를 축적하기 위해서는 무엇보다 변동성이 적고 안정적인 종목을 선택해야 합니다. 더불어, 투자한 기업에 대한 굳건한 믿음이 있어야만, 시장의 흔들림 속에서도 멘탈을 유지하며 장기 투자를 성공적으로 이끌 수 있습니다. 오늘은 바로 이 두 가지 핵심 요소를 바탕으로, 장기 보유하기 쉬운 주식과 장기 투자하기 어려운 종목을 구별하는 노하우를 상세히 알아보겠습니다.
험준한 A산 vs 완만한 B산: 변동성이 투자를 좌우한다
투자자들이 장기 보유를 어려워하는 가장 큰 이유는 바로 '변동성' 때문입니다. 변동성은 마치 험준한 산과 같습니다. A산과 B산 그림을 예시로 들어보겠습니다. 두 산 모두 오른쪽으로 경사진 오르막길이지만, A산은 계곡이 깊고 경사가 매우 가파릅니다. 반면 B산은 A산에 비해 경사가 완만하고 계곡도 덜 깊습니다. 어떤 산이 오르기 쉬울까요? 당연히 B산입니다.
주식 투자도 마찬가지입니다. A산과 같이 변동성이 심한 주식은 오르락내리락 폭이 커서 투자자들의 멘탈을 흔들기 쉽습니다. 가파른 경사를 오르다 미끄러지면 크게 다칠 수 있듯이, 변동성이 큰 주식은 투자자에게 심각한 손실을 안겨줄 수 있습니다. 반대로 B산처럼 변동성이 적은 주식은 비교적 완만하게 상승하기 때문에 투자자들이 편안하게 장기 보유할 수 있습니다. 설령 발을 헛디뎌도 크게 위험하지 않은 것처럼, 변동성이 적은 주식은 투자 실패의 위험을 줄여줍니다.
삼성전자 주가 차트(A산)와 애플 주가 차트(B산)를 비교해 보겠습니다. 2019년 9월부터 2020년 10월까지의 삼성전자 주가 차트는 마치 A산처럼 굴곡이 심합니다. 반면 같은 기간의 애플 주가 차트는 B산처럼 완만하게 우상향하는 모습을 보여줍니다. 변동성이 큰 삼성전자 주식은 장기 보유하기 어렵고, 변동성이 적은 애플 주식은 장기 보유하기 쉽다는 것을 시각적으로 확인할 수 있습니다.
소중한 자녀를 취직시킨다면? 믿고 맡길 수 있는 기업 선택의 중요성
장기 보유를 위한 두 번째 핵심 요소는 '믿음'입니다. 우리는 소중한 자녀나 자신을 아무 회사에나 맡기지 않습니다. 미래를 맡길 수 있을 정도로 믿을 수 있는 회사를 선택해야 합니다. 만약 자녀를 취직시킨다면 대한민국 1등 기업인 삼성전자와 세계 1등 기업인 애플 중 어디를 선택하시겠습니까?
많은 사람들이 삼성전자를 떠올리겠지만, 장기적인 관점에서 애플에 투자하는 것이 더 나은 선택일 수 있습니다. 물론 삼성전자도 훌륭한 기업이지만, 10년, 20년 후에도 삼성전자가 지금처럼 1위 기업의 자리를 굳건히 지킬 수 있을지는 확신하기 어렵습니다. 반면 애플은 혁신적인 기술력과 강력한 브랜드 파워를 바탕으로 미래에도 지속적인 성장이 기대되는 기업입니다.
주식 투자를 기업에 자녀를 취직시키는 것에 비유해 보겠습니다. 삼성전자 주식을 사는 것은 자녀를 삼성전자에 취직시키는 것과 같고, 애플 주식을 사는 것은 자녀를 애플에 취직시키는 것과 같습니다. 만약 자녀의 미래를 진심으로 생각한다면, 더 안정적이고 성장 가능성이 높은 애플에 맡기고 싶을 것입니다. 주식 투자도 마찬가지입니다. 단순히 국내 1등 기업이라는 이유만으로 삼성전자에 투자하기보다는, 세계 1등 기업인 애플과 같이 미래 성장 가능성이 높은 기업에 투자하는 것이 장기적으로 더 현명한 선택일 수 있습니다.
시장은 우리보다 똑똑하다: 1등 기업에 투자해야 하는 이유
"시장은 우리보다 1만 배 더 똑똑하다"는 투자 격언이 있습니다. 이는 시장의 판단이 개인 투자자의 분석보다 훨씬 정확하다는 의미입니다. 시장에서 1등 기업으로 평가받는 데에는 분명한 이유가 있습니다. 우리가 알 수 없는 수많은 정보와 분석을 바탕으로 시장은 이미 최적의 기업 가치를 평가하고 있습니다.
가치 투자에 대한 흔한 오해 중 하나는 저평가된 주식을 찾아 투자하는 것이라는 생각입니다. 하지만 시장 가격은 이미 모든 정보를 반영하고 있습니다. 주가가 싸다는 것은 시장이 그 기업의 가치를 낮게 평가했다는 의미이며, 이는 우리가 알지 못하는 부정적인 요인이 존재할 가능성이 높다는 것을 시사합니다. 싼 게 비지떡이라는 속담처럼, 저평가된 주식에는 그만한 이유가 있을 수 있습니다.
가치 투자는 마치 "나는 알고 다른 사람들은 모른다"는 착각에서 비롯될 수 있습니다. 자신만이 기업의 숨겨진 가치를 발견하고 저평가된 주식을 찾아낼 수 있다고 믿는 것은 위험한 생각입니다. 시장은 이미 모든 것을 알고 있으며, 1등 기업은 시장에서 인정받은 최고의 선택입니다. 장기 투자 성공의 지름길은 바로 시장이 선택한 1등 기업에 투자하는 것입니다.
삼성전자 vs 세계 1등 주식: 장기 보유에 더 적합한 선택은?
저 역시 과거에는 삼성전자 주식을 추천하기도 했습니다. 하지만 장기 보유 관점에서 다시 생각해 보니, 삼성전자에 대한 확신이 부족하다는 것을 깨달았습니다. 10년, 20년 후에도 삼성전자가 국내 1위 기업 자리를 유지할 수 있을지는 미지수입니다. 물론 삼성전자는 여전히 좋은 기업이지만, 장기적인 관점에서 더 안정적이고 성장 가능성이 높은 선택지를 찾아야 했습니다.
그 대안이 바로 세계 1등 주식, 특히 미국 주식입니다. 미국 주식 시장에는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글과 같이 혁신적인 기술력과 글로벌 경쟁력을 갖춘 세계 1등 기업들이 즐비합니다. 이러한 기업들은 끊임없는 혁신과 성장을 통해 장기적으로 안정적인 수익을 제공할 가능성이 높습니다.
만약 세계 1등 주식에 투자할 수 없는 상황이라면 삼성전자도 좋은 선택일 수 있습니다. 하지만 글로벌 투자가 가능하다면, 굳이 국내 1등 기업에만 얽매일 필요는 없습니다. 세계 1등 기업에 투자하는 것이 장기적으로 더 안전하고 높은 수익률을 기대할 수 있는 현명한 선택입니다. 주식 투자는 의외로 간단한 길, 즉 세계 1등 기업에 투자하는 지름길이 있습니다. 부자가 되는 지름길, 세계 1등 주식 투자에 대해 더 자세히 알아보겠습니다.