주식 투자 대박 공식: 전설 트레이더들의 연평균 220% 수익률 비법
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연평균 복리 수익률 220% 전설의 트레이더 13인이 말하는 돈 버는 마법 공식: 주식 시장의 마법사 심층 해부
주식 투자, 막연하게 어렵게만 느껴지시나요? 혹은 끊임없는 손실에 지쳐, ‘나는 주식과는 인연이 없나’ 자책하고 계시지는 않으신가요? 오늘, 여러분의 이러한 고민을 단번에 해결해 줄, 한 권의 책과 놀라운 투자 비법을 소개하고자 합니다. 바로 전설적인 투자 전문가 잭 슈웨거가 쓴 "주식시장의 마법사들"인데요, 이 책은 연평균 복리 수익률 220%라는 경이로운 기록을 세운 마크 미너비니를 포함, 무려 13명의 슈퍼 트레이더들의 생생한 인터뷰와 투자 철학을 담고 있습니다. 지금부터, 이 책의 핵심 내용을 바탕으로, 돈을 벌어다 주는 마법 같은 투자 공식과, 평범한 우리도 시장의 마법사가 될 수 있는 놀라운 노하우들을 낱낱이 파헤쳐 보겠습니다. 특히, 오늘 영상에서는 책의 정수를 압축하여, 여러분의 투자 역량을 한 단계 업그레이드 시켜줄 핵심 내용들을 집중적으로 다룰 예정이니, 기대하셔도 좋습니다. 자, 그럼 지금부터 꿈꿔왔던 ‘압도적인 수익률’의 세계로 함께 떠나볼까요?
1. 만화가를 꿈꾸던 1억 8천억 자산가, 시장의 마법사가 되다
놀랍게도, 오늘 소개해 드릴 마법사는, 원래 만화가를 꿈꿨다고 합니다. 대학교 시절까지 만화가의 꿈을 확고히 키워왔지만, 학과장과의 면담에서 현실의 벽에 부딪히게 되었는데요, 학과장은 그에게 “자네가 대가들처럼 인체를 능숙하게 그리면서 시간당 5달러를 벌어도 좋다고 각오가 되어 있다면 만화가가 자네의 확실한 진로라고 생각해도 좋다” 라고 냉철하게 조언했습니다. 이 지적은 그의 인생 계획을 송두리째 바꿔놓았고, 우연한 기회에 트레이더의 길을 걷게 되면서, 현재는 1억 5천만 달러, 한화 약 1875억 원이라는 엄청난 자산을 굴리는 ‘시장의 마법사’가 되었습니다. 그는 스스로를 보면서, “누구든 트레이딩을 할 수 있고, 타고난 재능은 필요하지 않다” 라고 강조합니다. 이는 우리에게도 큰 희망을 주는 메시지인데요, 과연 그가 어떻게 만화가의 꿈을 접고, 전설적인 트레이더로 성공할 수 있었는지, 지금부터 그의 놀라운 투자 비법들을 자세히 알아보겠습니다.
2. 성공 비법은 의외로 간단하다? 핵심은 ‘계속 상승하는 주식’
자, 드디어 여러분이 가장 궁금해하실, 마법사의 성공 비법이 공개될 시간입니다. 하지만 놀라지 마세요, 그의 비법은 너무나 간단하고 명료합니다. “강세장이든 약세장이든, 좋은 회사는 어쨌든 계속 오른다” 라는 것인데요, 너무 당연한 이야기라 실망하셨나요? 하지만 잠시만 집중해 주세요. 이 단순한 문장 속에, 수많은 투자 대가들이 입을 모아 강조하는 ‘성공 투자의 핵심’이 숨겨져 있습니다. “그럼, 그런 좋은 회사를 어떻게 찾느냐?” 라는 질문에 그는 이렇게 답합니다. “주가가 움직이는 모습을 보고 가려내세요.” 다소 추상적으로 들릴 수도 있지만, 이 말은 매우 중요한 의미를 내포하고 있습니다. 8년간 연평균 127%라는 경이로운 수익률을 기록한 투자 거장의 통찰이 담겨 있는 만큼, 가볍게 넘기지 마시고, 그의 조언을 곱씹어볼 필요가 있습니다. 지금부터, 그가 말하는 ‘좋은 주식’을 구체적으로 어떻게 찾고, 매매해야 하는지, 더욱 자세히 파헤쳐 보겠습니다.
3. ‘계속 오르는 주식’을 찾는 두 가지 방법: 상승 추세와 호재 민감성
그렇다면, 마법사가 강조하는 “계속 상승하는 주식”, 즉 “좋은 주식”은 어떻게 구분할 수 있을까요? 그는 두 가지 핵심적인 방법을 제시합니다. 첫째, ‘계속 상승하는 주가 모양’을 보이는 주식을 찾는 것입니다. 반대로, ‘이리저리 변동성이 심한’ 주가 모양을 보이는 종목은 피해야 합니다. 그 이유를 다시 한번 강조하는데요, “좋은 회사의 주식은 어쨌든 계속 오른다” 라는 믿음 때문입니다. 따라서, 꾸준히 상승하는 주식은 앞으로도 ‘추가 상승’할 확률이 높다는 것이죠. 둘째, ‘호재에는 민감하게, 악재에는 둔감하게 반응하는 주식’을 찾아야 합니다. 호재에 빠르게 주가가 상승하고, 악재에는 상승분을 크게 반납하지 않는 종목이 ‘좋은 주식’의 특징이라고 할 수 있습니다. 반대로, 악재에 ‘형편없이’ 주가가 급락하는 주식은 당연히 제외해야겠죠. 마법사는 다시 한번 핵심을 요약합니다. “좋은 주식은 계속 올라가고, 잘 떨어지지 않는다. 계속 올라가는 주식을 찾고, 잘 떨어지지 않는 주식을 찾아라!” 물론, “말이야 쉽지, 실제로 어떻게 찾으라는 거야?” 라는 의문이 드실 수도 있습니다. 하지만, 8년간 연평균 127% 수익률을 기록한 투자의 대가가 강조하는 조언이라는 점을 잊지 마세요. 이어서, 실제 사례와 함께, ‘계속 상승하는 주식’을 어떻게 발굴하고, 투자에 활용할 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.
4. 실전에서 ‘계속 상승하는 주식’ 찾기: 0194 창과 누적 등락률 활용법
“계속 상승하는 주식, 대체 어디서 찾아야 하나?” 이제 여러분의 궁금증을 해결해 드릴 차례입니다. 마법사는, 우리에게 친숙한 ‘키움증권’의 ‘0194 누적 등락률 상위’ 창을 활용하라고 조언합니다. 이 창을 통해, 기간별 누적 상승률이 높은 종목들을 한눈에 확인할 수 있는데요, 실제로 4주간 상승률이 높은 종목들을 살펴보면, 놀라운 광경을 목격할 수 있습니다. 대부분의 종목들이, 하락하는 모습 없이 ‘계속 상승’하는 추세를 보여주고 있다는 것입니다. 빨간색 양봉 캔들이 압도적으로 많고, 추세적으로 우상향하는 모습을 쉽게 발견할 수 있습니다. 물론, 간혹 하락하는 종목도 있지만, 전체적으로 상승 추세가 훨씬 강하다는 것을 확인할 수 있습니다. 마법사는 강조합니다. “이런 종목들은 정말 많다. 키움증권 0194 창에서, 상위 30개 종목만 봐도, 계속 상승하는 주식을 확인할 수 있다.” 심지어, 최근 시장이 크게 하락했던 날에도, 일부 종목들은 오히려 ‘상승’하거나, 하락폭이 제한적인 모습을 보여주기도 합니다. 이는, 좋은 주식은 시장 상황과 관계없이, 꾸준히 상승하는 경향이 있다는 것을 입증하는 셈입니다. 물론, 100% 완벽한 기법은 아니겠죠. 상승하던 주식이 갑자기 급락하는 경우도 발생할 수 있습니다. 하지만, 마법사는 이러한 위험까지 이미 대비하고 있었습니다. 다음 챕터에서는, 상승 종목이 하락세로 전환될 때, 어떻게 손실을 최소화하고, 수익을 극대화할 수 있는지, 그의 ‘손절매’ 및 ‘자금 관리’ 비법을 자세히 알아보겠습니다.
5. 매매 타이밍: 단순하지만 강력한 원칙, ‘오르면 보유, 내리면 즉시 매도’
자, 이제 ‘계속 상승하는 주식’을 찾았다면, 언제, 어떻게 매매해야 할까요? 마법사의 매매 타이밍 전략은, 앞선 종목 선택 기준만큼이나 단순하고 명쾌합니다. “나는 계속 올라가는 종목을 찾아서 매수한다. 매수 후 주가가 오르면 보유하고, 오르지 않으면 즉시 판다. 이미 발생한 이익이 줄어들어도 가차 없이 매도한다. 수익이 손실로 전환되는 것을 절대 용납하지 않는다.” 정말 간단하죠? 하지만, 이 단순한 규칙을 실제로 지키는 것은 결코 쉽지 않습니다. 마법사는, 이 원칙을 지키기 위해, 마치 ‘정신분열증 환자’처럼 보일 정도로, 잦은 매매를 한다고 고백합니다. 하지만, 그는 개의치 않습니다. “나는 남들에게 보여주기 위한 매매를 하는 것이 아니라, 오로지 수익을 내기 위한 매매를 할 뿐이다.” 그는, 계속 상승하는 종목이라면, 현재 가격보다 더 높은 가격에 ‘재매수’하는 것도 주저하지 않습니다. “계속 올라가는 종목은, 결국 계속 올라갈 가능성이 높기 때문” 이라는 확고한 믿음 때문입니다. 10% 폭등을 기대하며 장기간 보유하는 것이 아니라, 7%, 5%, 8% 와 같이, 작은 수익을 꾸준히 쌓아나가는 전략을 선호합니다. 애초에 ‘좋은 주식’을 선별하는 것이 어렵지만, 일단 찾기만 하면, 꾸준히 수익을 낼 수 있다고 확신합니다. 심지어, 그는 ‘시장가’ 매매를 원칙으로 합니다. 최고의 가격에 주문을 체결하기 위해, ‘미적거리는’ 행위는 시간 낭비라고 생각하는 것이죠. 마법사는, 자신의 전략에 의구심을 품는 사람들에게, “모든 우수한 전략은, 엄격하게 고수하기만 하면 효과가 있다” 라고 단언합니다. 이쯤 되면, 그의 투자법이, 마치 평생 갈고닦아야 얻을 수 있는 ‘무협 고수의 비급’처럼 느껴지지 않으신가요? 하지만, 아직 놀라긴 이릅니다. 다음 챕터에서는, 그의 투자법을 더욱 명확하게 이해하고, 실전에 적용할 수 있는 구체적인 ‘팁’들을 공개할 예정입니다. 채널 고정하시고, 계속해서 집중해 주세요!
6. 감정적인 트레이더, 직감과 행동력으로 성공을 거머쥐다
성공한 트레이더는 감정을 배제하고, 냉철하게, 원칙 매매를 고수해야 한다? 일반적인 통념과는 달리, 마법사는 스스로를 ‘감정적인’ 트레이더라고 고백합니다. 대부분의 성공한 트레이더들과는 달리, 그는 감정을 숨기지 않고, 오히려 자신의 감정에 솔직하게 반응한다고 하는데요, 심지어 ‘자기 규율’도 철저히 지키지 못한다고 합니다. 하지만, 그에게는 다른 트레이더들에게는 없는 ‘특별한 강점’이 있었습니다. 바로, 자신의 ‘직감’에 대한 강한 확신, 그리고 그 직감을 ‘재빠르게 행동’으로 옮기는 ‘실행력’입니다. 그는, “결국, 방아쇠를 당기는 능력, 즉, 주저하지 않고 매수/매도 버튼을 누르는 과감함이, 자신의 모든 단점을 상쇄하는 성공 요인” 이라고 분석합니다. 월스트리트의 전설, 버나드 바로크는 성공의 3가지 핵심 요소를 다음과 같이 정의했습니다. “첫째, 상황이나 문제에 대한 진실을 꿰뚫어보는 능력. 둘째, 진실이 암시하는 바를 정확히 판단하는 능력. 셋째, 너무 늦기 전에 제때 행동하는 능력.” 마법사의 ‘직감’과 ‘행동력’은, 바로 버나드 바로크가 강조한 세 번째 요소, “너무 늦기 전에 제때 행동하는 능력” 과 정확히 일맥상통한다고 할 수 있습니다. 결국, 투자 성공에 있어서, 냉철함과 원칙 준수도 중요하지만, 때로는 자신의 직감을 믿고, 과감하게 실행하는 ‘결단력’이 더욱 중요할 수 있다는 것을 시사하는 대목입니다. 그렇다면, 마법사는 자신의 ‘직감’을 어떻게 단련하고, 투자에 활용했을까요? 다음 챕터에서는, 그의 ‘직감 트레이딩’ 노하우와 함께, 투자자들이 흔히 빠지는 함정, ‘손실’에 대한 효과적인 대응 전략을 자세히 알아보겠습니다.
7. 손실이 지속된다면? “희망을 버리고, 규모를 축소하라”
주식 투자를 하다 보면, 누구나 손실을 경험하게 됩니다. 하지만, 손실에 어떻게 대처하느냐에 따라, 투자 결과는 천차만별로 달라질 수 있습니다. 마법사는, 손실이 지속될 때, 투자자들이 흔히 저지르는 ‘가장 큰 실수’를 지적합니다. “대다수 투자자들은, 손실이 계속되어도 규모를 줄이지 않고, 막연히 ‘다시 오를 것이라는 헛된 희망’을 품고 버틴다” 는 것입니다. 그는 단언합니다. “희망은 투자자들의 사전에 절대 있어서는 안 될 단어이다.” “내가 매수한 종목이 다시 상승하기를 바란다’ 라는 생각이 드는 순간, 즉시 해당 종목의 ‘일부’를 매도하여, 손실 규모를 줄여야 합니다.” 이것이, 손실을 최소화하는 가장 간단하고 효과적인 방법이라고 강조합니다. 더불어, 손실이 지속될 때는, ‘재충전’의 시간을 갖는 것도 중요하다고 조언합니다. 심리적으로 위축된 상태에서는, 제대로 된 판단을 내리기 어렵기 때문입니다. “재충전해야, 다음 큰 기회가 왔을 때, 제때 행동하여, 그 기회를 잡을 수 있다. 그 사이, 몇 번의 매매 기회를 놓치더라도, 아무런 영향이 없다. 왜냐하면, 기회는 늘 다시 찾아오기 때문이다.” 결국, 손실은 투자 과정에서 피할 수 없는 일이지만, 손실에 대한 현명한 대처는, 오히려 더 큰 손실을 막고, 다음 투자 기회를 위한 발판을 마련해 줄 수 있다는 것을 명심해야 합니다. 다음 챕터에서는, 한 ‘실패한 투자자’의 사례를 통해, 손실 관리의 중요성을 더욱 강조하고, 투자자들이 경계해야 할 ‘위험한 심리’에 대해 자세히 알아보겠습니다.
8. 실패한 투자자의 웃픈 이야기: “손실 감수, NO! 짜릿함 포기, NO!”
“트레이딩은 머리가 나빠도, 경험이 없어도 성공할 수 있다. 단, 자신의 약점에 솔직해야 하고, 그것을 보완해야 한다.” 마법사는, 트레이딩 성공의 핵심은, 뛰어난 지능이나 화려한 경력이 아니라, 바로 ‘자기 객관화’와 ‘약점 보완’에 있다고 강조합니다. 자신의 약점을 외면하고, 똑같은 실수를 반복해서는, 결코 시장에서 살아남을 수 없다는 것이죠. 이어서, 그는 자신의 사무실을 찾아왔던, 한 ‘옵션 트레이더’의 안타까운 사례를 소개합니다. 놀랍게도, 이 트레이더는 전체 매매에서 ‘84%’라는 경이적인 승률을 기록했지만, 연간 수익률은 ‘마이너스’였습니다. 도대체, 무슨 일이 있었던 걸까요? 마법사가 그의 매매 내역을 자세히 분석해 본 결과, 문제는 나머지 ‘16%’의 매매, 특히 단 5번의 매매에서 전체 손실의 대부분이 발생했다는 것을 발견했습니다. 더욱 놀라운 사실은, 손실이 컸던 5번의 매매 중, 4번이 ‘금요일 만기일’에 집중되었다는 것입니다. 마법사는 직감적으로 문제점을 파악하고, 그에게 “금요일 만기일 매매를 중단하라” 고 조언했습니다. 하지만, 트레이더는 뜻밖의 대답을 했습니다. “금요일은 매매하기에 제일 신나는 날이다. 금요일 매매만큼은 포기할 수 없다.” 결국, 그는 ‘매매의 재미’를 포기하지 못하고, 자신의 약점을 개선하려는 노력을 게을리한 결과, 6개월 뒤 ‘파산’하고 말았습니다. 이 웃픈 이야기는, 우리에게 중요한 교훈을 던져줍니다. 투자에서 ‘재미’를 추구할 것인지, ‘돈’을 벌 것인지, 분명히 해야 하며, 돈을 벌고 싶다면, 자신의 약점을 인정하고, 개선하려는 노력을 게을리하지 않아야 한다는 것입니다. 작은 약점이라도, 반복되면 큰 실패로 이어질 수 있다는 것을 명심하고, 끊임없이 자신을 객관적으로 분석하고, 개선해나가는 자세가 필요합니다. 다음 챕터에서는, 시장의 마법사들이 공통적으로 강조하는 또 다른 핵심 원칙, ‘주식은 매수하면, 즉시 올라야 한다’ 라는 다소 파격적인 주장에 대해 자세히 알아보겠습니다.
9. 주식은 ‘매수 즉시’ 올라야 한다? 성공 투자의 놀라운 비밀
“주식은 매수하면, 즉시 올라야 한다?” 다소 과격하게 들릴 수도 있는 이 말은, 사실 시장의 마법사들이 입을 모아 강조하는 ‘성공 투자의 핵심 원칙’ 중 하나입니다. 마법사는, 자신의 매수 동기는 언제나 같다고 말합니다. “주식을 살 때는, 산 후 즉시, 또는 며칠 내로 주가가 오를 것이라고 생각한다. 그렇지 않으면, 나의 매수는 실패할 확률이 높다.” 만약, 매수 버튼을 누르는 순간, 주가가 ‘즉시’ 상승하지 않는다면, 그것은 잘못된 매수일 가능성이 높다는 것입니다. 그는 다시 한번 강조합니다. “좋은 주식은, 상승하는 주식이다. 내가 매수를 누르는 순간에 주가가 상승하여 매수에 실패했다면, 오히려 그것은 그 종목을 내가 ‘잘’ 선택했다는 증거이다.” 주문이 체결되지 않을 정도로, 매수세가 몰리는 종목, 즉, ‘강한 상승 탄력’을 가진 종목을 선택해야 한다는 의미입니다. 반대로, 매수 후 며칠이 지나도, 주가가 지지부진하거나, 하락세를 보인다면, 미련 없이 ‘손절매’ 해야 합니다. “손실은 작게 줄이는 것이, 돈을 불리는 데 핵심이다. 이것은 마치 ‘마법의 주문’과 같다.” 결국, ‘상승하는 주식’에 집중 투자하고, 손실은 ‘초기에’ 빠르게 차단하는 것이, 마법사들이 공통적으로 사용하는 ‘마법 공식’이라고 할 수 있습니다. 다음 챕터에서는, ‘빠른 주가 상승’을 기록한 주식들의 공통점과, 마법사들이 선호하는 종목 유형에 대해 더욱 자세히 알아보겠습니다.
10. 급등주의 공통점: ‘덜 알려진 회사, 짧은 역사, 20달러 이상 주가’
그렇다면, ‘빠른 주가 상승’을 기록하는, 소위 ‘급등주’들은 어떤 공통점을 가지고 있을까요? 마법사는, 놀랍게도, 급등주의 대부분은 “덜 알려진 회사” 라고 말합니다. 심지어, 급등주의 80% 이상이 “역사가 10년 미만인 신생 기업” 이라고 하는데요, “주가가 낮은 종목은 피해야 한다. 주가가 낮은 데는, 대개 이유가 있다.” 라고 경고합니다. 일반적으로, “주가가 20달러 이상인 주식을 사고, 12달러 미만인 주식은 사지 않는다” 라는 원칙을 고수합니다. 그의 투자 철학은 명확합니다. “시장이 제공하는 최고의 주식 포트폴리오에 노출하고, 자신의 판단이 틀렸을 때는, 신속하게 손실을 잘라낸다.” 이 한 문장이, 그의 투자 전략을 ‘근본적으로’ 설명한다고 강조합니다. 결국, ‘성장 가능성이 높은 신생 기업’ 중, ‘상승 추세’가 뚜렷하고, ‘주가도 20달러 이상’인 종목을 선별하여 투자하고, 하락 시에는 ‘칼’ 같이 손절매하는 것이, 그의 성공 비결이라고 할 수 있습니다. 다음 챕터에서는, 급등주의 또 다른 특징과, 일반 투자자들이 간과하기 쉬운 ‘PER’ 지표에 대한 마법사의 색다른 해석을 자세히 알아보겠습니다.
11. 최대 수익률 주식의 숨겨진 특징: ‘높은 PER, 최고의 기회’
일반적으로, 투자자들은 PER(주가수익비율)이 낮은, 즉, 저평가된 주식을 선호하는 경향이 있습니다. 하지만, 마법사는, “PER이 낮은 주식만 고집하는 것은, 최고의 투자 기회를 놓치는 결과를 초래할 수 있다” 라고 경고합니다. 오히려, 놀랍게도, “최대 수익률을 기록하는 주식들은, 대부분 최대 수익률을 기록하기 전부터, 평균 PER 이상에서 거래된다” 라고 밝히는데요, 이는, 성장성이 높은 기업들은, PER이 다소 높더라도, 주가 상승 여력이 충분하다는 것을 의미합니다. “단순히, PER이 너무 높다는 이유만으로, 어떤 주식을 피한다면, 최고의 기회들을 놓치는 것” 이라고 안타까워합니다. 결국, PER은 투자 판단의 ‘절대적인’ 기준이 될 수 없으며, ‘성장 가능성’과 ‘주가 상승 추세’를 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 한다는 것을 강조합니다. 다음 챕터에서는, 많은 투자자들이 궁금해하는, 마법사의 ‘컴퓨터 모형’에 대한 진실과, 성공적인 트레이딩에 있어서, ‘가장 중요한 요소’가 무엇인지 알아보겠습니다.
12. 성공적인 트레이딩의 핵심: ‘모형’이 아닌, ‘자신만의 전략’
“마법사님, 혹시 컴퓨터 안에, 특별한 투자 ‘모형’이라도 숨겨져 있는 건가요?” 많은 사람들이, 슈퍼 트레이더들의 성공 비결이, 복잡하고 정교한 ‘투자 모형’에 있을 것이라고 추측합니다. 하지만, 마법사는 단호하게 말합니다. “컴퓨터 모형은, 성공적인 트레이딩과, ‘제일 관련이 적은’ 요소일 것이다.” 물론, 시장 경쟁에서 우위를 점하기 위한 ‘경쟁 요소’는 필요하지만, 그 방법은 “수천 가지”나 된다고 합니다. 심지어, “자신과는 ‘정반대’ 전략을 활용하는 사람들도 있지만, 모두 수익을 낼 수 있다” 라고 말하는데요, 이는, 투자 전략의 ‘정답’은 없으며, ‘자신만의’ 강점을 살린 전략을 개발하는 것이 중요하다는 것을 의미합니다. “자신만의 전략을 개발하는 것이 중요하다.” 그렇다면, ‘자신만의’ 성공 전략은 어떻게 개발해야 할까요? 다음 챕터에서는, 마법사가 직접 공개하는, ‘투자를 단순하게 만드는’ 놀라운 방법과, 성공 투자의 ‘90%’를 좌우하는 핵심 요소에 대해 자세히 알아보겠습니다.
13. 투자는 이것만 알면 된다? 성공 투자의 90%는 ‘손실 제한’
“사람들은, 대단한 종목과 매수 전략을 찾는 데, 너무 많은 시간을 쏟는다. 그리고, 정작 ‘가장 중요한 것’을 경시하여 실패한다. 바로 ‘자금 운용’이다.” 마법사는, 투자자들이 흔히 범하는 오류를 지적하며, 성공 투자의 핵심은, 화려한 기법이나 예측 능력이 아니라, ‘철저한 자금 관리’에 있다고 강조합니다. 그는, 극단적인 예를 들어 설명합니다. “상위 200개의 상대적 강세 종목을 뽑아서, 다트판 위에 붙여놓고, 매일 다트 3개를 던져, 선택된 종목을 매수한다고 가정해 보자. 그리고, 어느 주식이든, 10% 하락하면, 즉시 매도하는 ‘손절매’ 원칙을 철저히 지킨다. 믿기 어렵겠지만, 이렇게 ‘무작위’ 매매를 해도, 돈을 얼마든지 벌 수 있다는 것에 내기를 걸 수 있다.” 물론, 실제로 다트를 던져 투자하라는 의미는 아닙니다. 마법사가 이처럼 극단적인 예를 든 이유는, “상승 잠재력이 큰 종목’에 ‘분산 투자’하고, 동시에 ‘손실’은 ‘10%’로 제한하는, 이 두 가지 원칙만 지켜도, 충분히 ‘수익’을 낼 수 있다는 것을 강조하기 위함입니다. “전략에 상관없이, 성공 투자의 90%는, 손실을 제한하는 것에 달려 있다.” 또한, “상승 잠재력이 큰 주식은, 계속 보유하고 있으면, 성공 투자 확률은 더욱 커진다.” 결국, 성공 투자의 핵심은, ‘수익 극대화’가 아닌, ‘손실 최소화’에 있으며, 손실 관리의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않다는 것을 다시 한번 강조합니다. 다음 챕터에서는, 손실 통제의 중요성을 더욱 강조하며, 시장 상황에 따른 유연한 대응 전략과, ‘상대적 강도’를 활용한 투자 기법에 대해 자세히 알아보겠습니다.
14. 왜 걱정하는가? 손실 통제만 되면, 걱정할 필요가 없다
“손실을 통제하고 있는데, 왜 걱정하는가?” 마법사는, 손실 통제의 중요성을 다시 한번 강조하며, 손실 관리만 제대로 이루어진다면, 투자에 대한 ‘불안감’을 극복할 수 있다고 말합니다. “시장보다 상대적으로 강한 주식을 사면, 성공 가능성이 커진다. 물론, 하락할 주식을 매수할 가능성도 있지만, 손실을 통제하고 있다면, 크게 걱정할 필요는 없다.” 오히려, “시장 평균보다 덜 하락한 주식은, 상승 잠재력이 큰 주식” 이라고 긍정적으로 해석합니다. 그는, ‘상대적 강도’를 활용한 투자 전략을 제시합니다. “시장이 조정받는 동안, ‘잘 버텨내고’, 시장이 약세에서 벗어났을 때, ‘가장 먼저 반등’할 주식을 찾아라. 바로, 이런 종목들이 ‘시장 주도주’이다.” 월 1억 이상을 버는 투자 고수, 김종봉 님 역시, “지수가 많이 빠지면 빠질수록, 그럼에도 불구하고, ‘나는 가겠다’ 하는 종목들이 생긴다. 이 ‘내’다 하는 종목들이, 우리가 이야기하는 ‘대장주’이고 ‘주도주’이다.” 라고 말했습니다. 연평균 127% 수익률의 스튜어트 월턴, 220%의 마크 미너비니, 그리고 김종봉 투자자까지, 국경과 투자 스타일을 초월한 투자 고수들이, 놀랍게도 ‘동일한’ 투자 원칙을 강조하고 있다는 점은, 시사하는 바가 큽니다. 그들의 공통된 메시지는, 결국 “좋은 주식은, 시장이 상승할 때는 ‘초과 상승’하고, 시장이 하락할 때는 ‘덜 하락’한다” 는 것입니다. 이러한 ‘상대적 강도’는, 키움증권 ‘0194 누적 등락률 상위’ 창에서, 손쉽게 확인할 수 있습니다. 마법사는, 다시 한번 ‘다트 투자’ 예시를 언급하며, “누적 등락률 상위 창에서, 아무 종목이나 찍어서 투자해도, 10% 손절매 원칙만 지키면, 수익을 낼 수 있다” 라고 강조합니다. (물론, ‘아무 종목’이나 투자하라는 의미는 아닙니다!) 그는, “누적 등락률 상위 창을 ‘참고’하여, 자신만의 종목 선택 기준과 원칙을 세우면, 수익률을 더욱 높일 수 있을 것” 이라고 조언합니다. 여전히, “너무 단순해서 말이 안 된다” 라고 생각하시나요? 하지만, 이미 많은 투자자들이, 이 단순한 원칙을 통해 놀라운 수익률을 기록하고 있다는 사실을 잊지 마세요. 다음 챕터에서는, 마법사가 직접 경험했던 ‘최악의 투자 실패’ 사례를 통해, ‘싼 주식’에 대한 맹신이 얼마나 위험한지, 그리고 시장에서 살아남기 위한 ‘가장 중요한 자세’는 무엇인지 알아보겠습니다.
15. 최악의 트레이딩: ‘싼 주식’ 맹신과 ‘묻지마 투자’의 비극
성공한 투자자에게도, ‘뼈아픈 실패’ 경험은 존재합니다. 마법사 역시, 초보 시절, ‘싼 주식’에 현혹되어, 엄청난 손실을 입었던 경험을 고백합니다. “처음 트레이딩을 시작했을 때, 신저가를 기록한 ‘싼 주식’들을 닥치는 대로 사들였다. 심지어, 중개인들에게 조언을 구하기도 했다.” (지금 생각해보면, ‘어이가 없어 웃음이 나온다’ 고 회상합니다.) 그의 ‘최악의 투자’는, 20달러 이하에서 거래되던, 한 ‘헐값 주식’ 매수에서 비롯되었습니다. 당시, 그는 “주식이 헐값이고, 지금의 매도세는 다시 오지 않을 ‘절호의 기회’라고 굳게 믿었다” 고 합니다. 문제의 회사는, 에이즈 치료제를 개발하고 있었고, 곧 미국 FDA 승인을 받을 것이라는 ‘장밋빛 전망’만 믿고, ‘묻지마 투자’를 감행했습니다. 하지만, 현실은 냉혹했습니다. 주가는 계속 하락했고, 결국, 가진 돈을 모두 탕진하고, 더 이상 주식을 살 수 없을 지경에 이르렀습니다. 주가는 1달러 이하로 곤두박질쳤고, 그는 투자금을 ‘전부’ 잃었습니다. 이 뼈아픈 경험은, 그에게 ‘싼 주식’에 대한 맹신과, 검증되지 않은 정보에 의존하는 투자가 얼마나 위험한 결과를 초래하는지, 톡톡히 깨닫게 해주는 계기가 되었습니다. 하지만, 그는 좌절하지 않았습니다. 오히려, 실패를 통해 배우고, 더욱 성숙한 투자자로 거듭나는 발판으로 삼았습니다. 다음 챕터에서는, 절망적인 상황 속에서도, 그가 다시 일어설 수 있었던 ‘긍정적인 믿음’과, 투자자들이 반드시 가져야 할 ‘마음가짐’에 대해 자세히 알아보겠습니다.
16. 시장은 매일 기회를 제공한다: 실패를 딛고 일어서는 긍정의 힘
“돈을 전부 잃고, 망연자실했다. 말 그대로, 눈물이 났다.” 최악의 투자 실패 후, 마법사는 깊은 절망감에 휩싸였습니다. 하지만, 그는 절망 속에서도, 한 줄기 희망을 발견했습니다. “어떤 상황에서도 믿었던 것은, ‘시장은 매일 기회를 제공한다’ 는 것이었다. 단지, 그 기회를 ‘알아보는 방법’을 찾는 것이 관건이었다.” 그는, 자신의 실패 원인을 냉철하게 분석했습니다. “내 실수는, 의사결정의 책임을, ‘다른 사람’에게 떠넘긴 것이었다. 내가 직접 결정했다면, 성공할 수 있었을 것이라는 확신이 있었다.” 결국, 그는 ‘남 탓’ 대신, ‘자기 반성’을 택했고, 다시 한번 투자에 ‘열정’을 불태웠습니다. “포기하지 않았다. 나는 주식 투자에 열정이 있었다. 열정을 갖게 되니, 큰돈을 버는 것이 중요한 것이 아니었다. 그저 ‘이기는 것’이 중요했다.” 돈을 잃은 것은, 당시에는 너무나 고통스러웠지만, 지금 생각해보면, ‘최고의 경험’이었다고 회상합니다. “그 경험으로, 시장을 ‘존중하는 법’을 배웠다. 모든 것을 잃을 수 있다는 교훈은, 나중에 배우는 것보다, ‘초보 때’ 배우는 것이 훨씬 낫다.” 실패를 통해, 시장에 대한 겸손한 자세와, 스스로의 판단에 대한 확신을 얻게 된 것입니다. 이 긍정적인 마음가짐은, 그가 다시 시장의 마법사로 우뚝 설 수 있었던 ‘원동력’이 되었습니다. 다음 챕터에서는, 초보 투자자들이 흔히 하는 실수, ‘모의 트레이딩’의 함정과, 실전 투자의 중요성에 대해 자세히 알아보겠습니다.
17. 모의 투자는 최악의 선택? 실전만이 답이다!
“모의 트레이딩은, 최악의 선택이다.” 다소 단정적으로 들릴 수도 있지만, 마법사는 초보 투자자들에게 ‘모의 투자’ 대신, ‘실전 투자’를 권장합니다. “아직 초보자라면, 잃더라도 감당할 수 있을 만큼 ‘적은 금액’이면서, 실제로 잃었을 때, ‘고통스러울 만큼은 되는 돈’을 가지고 매매를 해야 한다. 그게 아니라면, 자신을 기만하는 것이다.” 모의 투자는, 실제 투자 환경과 ‘근본적으로’ 다르다는 것을 지적합니다. “실제 상황에서는, ‘감정적인 압박’에 지배를 받는 것에 익숙하지 않다. 그렇기 때문에, 실제 상황에서는, 모의 트레이딩 때와는 ‘전혀 다른’ 결정을 하게 된다.” 모의 투자는, 마치 “혼자서 권투 연습만 하다가, 프로 선수와 링에 올라가 대결하는 것과 마찬가지” 라고 비유합니다. 실전 경험 없이, 감정적인 압박감을 극복하기는 어렵다는 것입니다. “실제로 맞는 것에 익숙하지 않으니, 거북이처럼 몸을 웅크리고, 헛손질만 해댈 것이다.” 마법사는, 다시 한번 강조합니다. “트레이더가 되는 데, 가장 중요한 것은, 다름 아닌 ‘트레이딩을 하는 것’이다.” 실패하더라도, ‘실패’ 속에서 배우고, 경험을 쌓는 것이, 진정한 성장의 밑거름이 된다는 것을 강조합니다. 다음 챕터에서는, 마법사가 ‘패배자’에서 ‘성공 투자자’로 탈바꿈할 수 있었던 결정적인 비결과, 투자자들이 반드시 깨달아야 할 ‘핵심 교훈’에 대해 자세히 알아보겠습니다.
18. 패배자에서 성공 투자자로: ‘손실 대비 이익’의 중요성
“얼마나 자주 ‘오른’ 판단을 내리는지가 아니라, 지는 매매에서 발생한 손실 대비, 이기는 매매에서 얻은 ‘이익’이 얼마인지가 중요하다는 것을 깨닫자, 결과가 달라졌다.” 마법사는, 투자 성공의 ‘결정적인 전환점’은, 승률에 집착하는 대신, ‘손익비’에 집중하면서부터였다고 고백합니다. “나는 평균적으로, 50% 정도의 매매에서만 이익을 냈을 뿐이다. 하지만, 판단이 틀렸을 때 발생한 ‘손실’보다, 옳았을 때 발생한 ‘이익’이 훨씬 많았다.” 승률 50%는, 결코 높은 수치가 아니지만, ‘손실은 짧게, 이익은 길게’ 가져가는 전략을 통해, 꾸준히 수익을 쌓아올릴 수 있었던 것입니다. “나만의 성공 방법을 만드는 것은, 수년간의 공부와 트레이딩 경험이 소요되는, 느리고 점진적인 과정이었다.” 그는, 수많은 시행착오와 실패를 통해, 자신만의 투자 스타일과 원칙을 확립해나갔습니다. “내가 읽은 수백 권의 책 가운데, 중요한 영향을 미친 것은, 10권도 안 될 것이다. 하지만, ‘나쁜 책’은 없었다. 단 한 문장만 얻는다고 해도, 그 책은 가치가 있다. 문장 하나가, 인생을 바꿀 수 있다.” 책을 통해 얻은 ‘단 한 문장’의 영감이, 그의 투자 인생을 송두리째 바꿔놓았을지도 모릅니다. “가끔, 저에게 ‘그렇게 많은 책을 읽으면, 수익이 좋아지나요? 도움이 되나요?’ 라고 묻는 분들이 있다. 저의 대답은, ‘물론이다. 도움이 된다. 책에서 단 한 문장이라도 건지면, 대박이다. 그 한 문장이, 저의 수익률을 크게 개선해 줄 수 있다면, 책을 계속 읽는 것은, 충분히 가치 있는 행위이다.’” 끊임없는 독서와 자기 성찰을 통해, 투자 역량을 꾸준히 발전시켜나가는 자세의 중요성을 강조합니다. 다음 챕터에서는, 마법사에게 큰 영향을 준 투자 거장, ‘제시 리버모어’의 투자 철학과, 그에게 배운 ‘핵심 교훈’에 대해 자세히 알아보겠습니다.
19. 리버모어에게 배운 교훈: ‘경직되지 마라, 이익을 보호하라’
마법사에게 큰 영향을 준 책 중 하나는, 전설적인 투기 거장, 제시 리버모어의 저서, “주식 매매하는 법” 이었습니다. “그 책은, 중요한 메시지가 많았다. 기본적인 메시지는, ‘경직되지 마라’ 라는 것, 그리고 ‘시장은 절대 틀리지 않는다’ 는 것이었다.” 시장의 변화에 유연하게 대응하고, 자신의 판단보다, 시장의 움직임을 우선시해야 한다는 것을 강조합니다. 또한, “포지션에 진입할 적정 시점을 기다릴 때뿐만 아니라, 이기는 포지션에서 ‘이익을 실현할 때’도 인내할 필요가 있다고 이야기하고 있다” 고 덧붙입니다. 하지만, 그에게 가장 깊은 인상을 남긴 메시지는, “원금뿐만 아니라, ‘이익을 보호하는 것’이 중요하다는 것” 이었습니다. “제시 리버모어의 책이, 현대 시장에서도 얼마든지 적용 가능하다는 사실이, 신기할 따름이었다.” 100년 가까이 전에 쓰여진 책이지만, 제시 리버모어의 투자 철학은, 오늘날에도 여전히 유효하며, 투자자들이 반드시 숙지해야 할 ‘불변의 진리’를 담고 있다는 것을 강조합니다. 다음 챕터에서는, 마법사가 제시하는 또 다른 투자 원칙, “틀리는 것은 용서되지만, ‘틀린 채 머무르는 것은 절대 용납되지 않는다’” 라는 메시지에 대해 자세히 알아보겠습니다.
20. 틀린 채 머무르지 마라: 손실 관리의 핵심 원칙
“틀리는 것은 용서할 수 있다. 하지만, ‘틀린 채 머무르는 것’은 절대 용납되지 않는다.” 마법사는, 손실 관리에 있어서, 가장 중요한 원칙은, 자신의 ‘오류’를 인정하고, ‘신속하게’ 대응하는 것이라고 강조합니다. “틀리는 것은, 선택할 수 있는 문제가 아니지만, 틀린 상태에서 머무르는 것은, ‘다르다.’” 실수 자체는 불가피하지만, 실수를 인정하지 않고, 손실을 방치하는 것은, 투자자 스스로가 자초하는 ‘재앙’과 같다는 것입니다. “어떤 경우든, 중요한 것은 ‘하락 위험’을 관리하는 것이다. 좋은 트레이더는, ‘하락 위험’을 관리하며, ‘상승 가능성’은 염려하지 않는다. 수비를 제대로 하면, 지지 않는다.” 수익 극대화보다, 손실 최소화에 우선순위를 두고, ‘위험 관리’에 집중하는 것이, 장기적인 투자 성공의 비결임을 강조합니다. 다음 챕터에서는, 손절매 후, 주가가 다시 상승하는 ‘흔들기’ 상황에 대한 마법사의 유연한 대응 전략과, ‘재진입’ 타이밍에 대해 자세히 알아보겠습니다.
21. ‘흔들기’에 굴복하지 마라: 재진입 전략과 인내심
“팔았다가, 다시 돌아오는 것이 어렵지 않나요?” 손절매 후, 주가가 다시 상승하는 ‘흔들기’는, 많은 투자자들을 좌절시키는 요인 중 하나입니다. 하지만, 마법사는, 자신의 ‘기준’에 부합한다면, ‘재진입’하는 것을 주저하지 않습니다. “나의 기준에 맞으면, 어렵지 않다. 이전 투자가 중요한 것이 아니다. 투자는, ‘지금 현재’가 중요한 것이다.” 과거의 매매 경험에 얽매이지 않고, 현재 시장 상황과 종목 분석에 기반하여, 냉정하게 판단해야 한다는 것입니다. “처음엔, 포지션이 자동 청산되면, 그것으로 끝이었다. 빨리 잊고, 다른 주식을 찾기 시작했다. 하지만, 몇 개월 뒤, 그 주식들이 2배에서 3배 뛴 것을 보면, ‘맙소사!’ 하며 소리를 지르곤 했다.” 손절매했던 종목이 급등하는 것을 보면서, 그는 ‘재진입’ 전략의 필요성을 깨달았습니다. “자동 청산된 뒤, 다시 진입하기 위한 계획이 필요하다는 것을 깨달았다. 재진입 후, 또 자동 청산 당한다면, 상관없다. 제대로 매매하기 위해서는, 얼마든지 재진입이 가능하다. 때로는, 자동 청산을 당할 때, 더 큰 가능성이 나타나기도 한다.” ‘흔들기’는, 세력들이 개인 투자자들의 물량을 털어내기 위한 의도적인 행위일 수 있지만, ‘진짜 상승’ 전에 나타나는 ‘필수 과정’일 수도 있습니다. ‘흔들기’에 굴복하지 않고, 자신의 투자 원칙을 고수하며, 인내심을 가지고 기다리는 투자자에게, 결국 ‘더 큰 수익’이라는 보상이 주어질 수 있다는 것을 시사합니다. 다음 챕터에서는, 마법사가 샌드위치에 비유한, 독특한 ‘매수 타점’ 포착 기법과, 변동성 축소, 최소 저항 개념에 대해 자세히 알아보겠습니다.
22. 마법사의 매수 타점: ‘가격 움직임 샌드위치’와 변동성 축소
“마크 미너비니는, 책에서 자신의 매수 타점을 공개하지 않았다. 단지, ‘가격 움직임의 샌드위치’라고 표현했을 뿐이었다.” 하지만, 이 힌트만으로도, 우리는 마크 미너비니의 매수 타점을 ‘유추’할 수 있습니다. 마크 미너비니는, 자신의 저서 “초수익 성장주 투자” 에서, 자신의 매수 타점을 ‘변동성 축소’ 개념으로 설명합니다. “자신은, 변동성이 가장 축소된, ‘최소 저항’ 지점에서 매수를 한다.” ‘최소 저항’ 이란, 가격 변동폭이 점점 줄어들면서, 거래량이 극도로 감소하고, 캔들이 짧아져서, 매도세가 완전히 ‘메마른’ 상태를 의미합니다. 이러한 ‘최소 저항’ 상태가 나타날 때, 비로소 ‘매수’를 고려할 시점이라는 것입니다. 마법사는, 상승 추세선과 하락 추세선 사이에서, 주가가 ‘샌드위치’처럼 끼어 있는 모습을 예시로 보여줍니다. 이 샌드위치 구간이, 바로 ‘변동성 축소’ 구간이며, 이 구간에서 ‘최소 저항’ 지점을 포착하여 매수하는 것이, 마법사 매수 타점의 핵심입니다. ‘변동성 축소’ 구간은, 대개 2번에서 6번 정도 연속적으로 나타나며, 특정 지점에서 거래량이 급감하면서, 변동성이 급격하게 감소하는 특징을 보입니다. 마크 미너비니는, “일반적으로, 각각의 축소가, 이전 축소의 ‘절반 수준’으로 진행되는 것을 선호한다” 라고 말합니다. 변동성이 작아진다는 것은, 매도자들이 점차 줄어든다는 것을 의미하며, ‘매도 물량 소진’의 신호로 해석할 수 있습니다. ‘변동성 축소 기간’의 길이, 변동폭의 크기, 변동 구간의 숫자 등을 종합적으로 분석하여, 주가 상승 수준을 가늠할 수 있습니다. 변동 축소 기간이 길고, 깊이가 클수록, 해당 구간을 상승 돌파할 때, 가격 상승은 더욱 크게 발생할 수 있습니다. ‘최소 저항’ 지점은, 변동폭이 매우 작고, 일간 및 주간 종가가 매우 밀집될 때 형성되며, 매수 전에 반드시 변동성과 거래량이 줄어들고 있는지 확인해야 합니다. 거래량이 늘어나면서, 주가가 ‘최소 저항’을 ‘강력하게’ 뚫을 때가, 바로 ‘매수 시점’입니다. 다음 챕터에서는, 매도 후, 주가 움직임을 ‘반드시’ 살펴봐야 하는 이유와, 실패를 ‘성공의 발판’으로 삼는 마법사의 특별한 투자 철학에 대해 알아보겠습니다.
23. 매도한 주식을 꼭 살펴라: 실패에서 배우는 투자 성장
“내가 성공 투자자로 전환된 계기는, 내가 매도한 주식이, 그 후 어떻게 되었는가를 ‘분석’하면서부터였다.” 마법사는, 자신의 투자 실력 향상에, 가장 큰 영향을 미친 것은, 바로 ‘매도 후 주가 분석’ 과정이었다고 고백합니다. 자동 청산, 즉, 손절매 했던 주식이, 그 후 ‘계속 하락’했는지, 아니면 ‘반등’했는지, 꼼꼼하게 추적하고 분석하면서, 자신의 매매를 ‘객관적으로’ 평가하고, 개선점을 찾아나갔습니다. “그 분석으로 얻은 정보가, 굉장히 ‘유익했다’. 가장 중요하게 깨달은 것은, ‘지는 포지션을 너무 오랫동안 붙들고 있었다’ 는 것이었다.” 만약, 손절매 원칙을 ‘10%’로 설정하고, 철저하게 지켰더라면, 어떻게 되었을지 ‘가정’하고 분석해 보았습니다. 결과는, ‘충격적’이었습니다. “만약, 그 단순한 규칙을 따라 손절매했다면, 이익이 70%나 증가했을 것이다.” 실패 분석을 통해, 손실 관리의 중요성을 뼈저리게 깨닫게 된 것입니다. “매매 결과는, 최고의 스승이다. 대부분의 사람들은, 실패를 ‘회피’하려고 하지만, 그것은 자신이 발전할 수 있는 ‘가장 큰 기회’를 놓치는 것이다. 실패를 통해 배워야 한다.” 실패를 두려워하지 않고, 오히려 실패를 통해 배우고 성장하는 자세가, 투자 성공의 필수 조건임을 강조합니다. 다음 챕터에서는, 마법사가 제시하는 또 다른 투자 원칙, “하락은 곧 실패다. 이기는 매매는, 처음부터 잘 풀리는 경향이 있다” 라는 주장에 대해 자세히 알아보겠습니다.
24. 하락은 곧 실패다: ‘손실 제한’ 전략의 엄청난 효과
“하락은 곧 실패다. 이기는 매매는, 처음부터 잘 풀리는 경향이 있다.” 마법사는, 매수 후 주가가 하락하는 것은, 투자 판단이 ‘잘못되었다’는 신호로 받아들여야 한다고 말합니다. “즉, 매수한 후, 10% 손실을 본 주식들은, 대부분 ‘더 크게’ 하락하는 경우가 많았다.” 손실 종목에 대해, “올라갈 수 있다는 ‘희망’ 또는 ‘확신’은, 잘못될 경우 엄청난 고통을 겪어야 한다. 이것은, 전적으로 불필요할 뿐이다.” 손실 종목에 미련을 버리지 못하고, ‘혹시나’ 하는 기대감으로 버티는 것은, 오히려 더 큰 손실로 이어질 수 있다는 것을 경고합니다. “지고 있는 포지션에 너무 오랫동안 묶여 있다면, 그것 또한 손해였다. 다른 곳에서 이익을 낼 수 없기 때문이다.” 기회비용까지 고려하면, 손실 종목을 ‘빠르게’ 정리하고, 새로운 투자 기회를 찾는 것이, 훨씬 더 ‘현명한’ 선택입니다. “그런 영향을 고려한다면, 손실을 제한하는 전략의 효과는, ‘엄청난 것’이라는 것을 깨달았다.” ‘손실 제한’ 전략은, 단순히 손실 금액을 줄이는 것뿐만 아니라, 투자 자금을 효율적으로 운용하고, 수익 창출 기회를 극대화하는 효과까지 가져다줍니다. 다음 챕터에서는, 수익 극대화를 위한 전략, “상승 여력에는, 어떠한 제한도 두지 말아라” 라는 마법사의 주장에 대해 자세히 알아보겠습니다.
25. 상승 여력에 제한을 두지 마라: 수익 극대화 전략
“상승 여력에는, 어떠한 인위적 제한도 두지 말아야 한다.” 마법사는, 수익을 낼 때는, ‘욕심’을 부려도 좋다고 말합니다. 수익 목표를 ‘미리’ 설정해놓고, 목표 수익률에 도달하면, 기계적으로 매도하는 것은, 어리석은 짓이라고 비판합니다. 그는, 1955년 여름, 연초 이후 누적 수익률이 ‘100%’를 넘어서자, 장부를 마감할지 고민했던 경험을 소개합니다. “그때, 한 친구가 ‘어째서, 200% 수익률은 못 낸다고 생각해?’ 라고 물었다. 하루 이틀 정도 더 생각해보고, 친구의 말이 옳다는 결론을 내렸다. 결국, 최종 수익률 407%로, 그 해를 마감했다.” 만약, 100% 수익률에 만족하고, 투자를 중단했더라면, 400%가 넘는 ‘엄청난 수익’을 놓칠 뻔했던 것입니다. 물론, “400% 수익률을 노리다가, 손실을 보면 어떻게 하느냐?” 라는 우려가 있을 수 있습니다. 하지만, 마법사는 이미 ‘이익 보호’ 전략을 강조했습니다. “100% 수익률을 달성하고, 주가가 더 올라갔다면, 그대로 보유하되, 200%까지 갔다가, 다시 100%로 내려오면, 그때 ‘이익을 실현’하라. 이익이 줄어드는 것을, 눈 뜨고 그냥 보지 말라.” 수익은 최대한으로 늘리고, 이익이 줄어들면, ‘적절한 시점’에 차익 실현하는 유연한 전략을 제시합니다. 다음 챕터에서는, 마법사의 투자 분석 방법, 기술적 분석과 기본적 분석의 ‘비중’과, ‘상대적 주가 움직임’의 중요성에 대해 자세히 알아보겠습니다.
26. 분석의 비중: 기술적 분석 50%, 기본적 분석 50%
마법사는, 투자 분석에 있어서, 기술적 분석과 기본적 분석을 ‘균형 있게’ 활용합니다. “나의 분석은, 기술적 분석이 50%, 기본적 분석이 50%이다.” 하지만, 그는 ‘상대적 주가 움직임’, 즉, ‘상대 강도’를, 투자 결정에 있어서, 더욱 ‘결정적인’ 요소로 꼽습니다. “하지만, 상대적 주가 움직임이, 상위 2% 이내라면, 펀더멘털이 부정적이더라도, 나는 해당 주식 매수를 고려할 것이다. 나에게, 주가 움직임이 더 결정적이라고 할 수 있다.” 기업의 펀더멘털이 아무리 좋아도, 주가가 지지부진하다면, 투자 매력이 떨어진다고 판단하고, 반대로, 펀더멘털이 다소 부족하더라도, ‘상대 강도’가 높은, 즉, 시장 대비 강한 상승세를 보이는 종목에 주목합니다. ‘상대 강도’는, 키움증권 ‘0194 누적 등락률 상위’ 창에서, 손쉽게 확인할 수 있으며, 마법사는, 이 지표를 활용하여, 시장 주도주를 발굴하고, 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 다음 챕터에서는, ‘나만의 투자 기법’을 개발하는 방법과, 성공적인 트레이딩을 위한 ‘필수 조건’에 대해 자세히 알아보겠습니다.
27. 나만의 기법 개발: 전통 패턴 변형과 수익 모델 구축
“전통적인 차트 패턴을, 좀 더 자신에게 맞도록, 또는 특정 조건에 맞도록 ‘변형’시키는 것이 중요하다.” 마법사는, 기존의 투자 기법들을 ‘무비판적으로’ 수용하기보다는, 자신만의 투자 스타일에 맞게 ‘응용’하고 ‘발전’시키는 노력이 필요하다고 강조합니다. “일반적인 전통적인 패턴이, ‘잘 들어맞는’ 때는 언제인지, 그리고 그 패턴이, ‘더 잘 들어맞기 위해서’, 무엇을 변형해야 하는지, 많은 ‘연구’가 필요하다.” 끊임없는 연구와 분석을 통해, 자신만의 ‘수익화 모델’을 구축하는 것이, 장기적인 투자 성공의 핵심입니다. “잘 만든 나만의 수익화 모델은, ‘꾸준한 수익’을 보장한다. 트레이딩을 생업으로 삼기 위해서는, ‘일관된 성과’를 내는 방법을, 반드시 찾아야 한다.” 일시적인 ‘운’에 의존하는 투자가 아니라, ‘실력’에 기반한 투자를 통해, 안정적인 수익을 창출하는 시스템을 구축해야 합니다. 다음 챕터에서는, 초보 투자자들이 흔히 빠지는 함정, ‘수익에 취하는’ 심리와, 이익을 ‘지켜내는’ 현명한 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다.
28. 수익에 취하지 마라: 이익을 지키는 현명한 방법
“초보자들은, 수익이 났을 때, ‘느슨해지면서’, 돈을 벌었다는 ‘착각’에 빠진다. 그 순간, 시장은 즉시 돈을 ‘회수’해간다.” 마법사는, 수익이 났을 때, 경계를 늦추지 않고, 오히려 더욱 ‘냉철하게’ 시장을 분석하고, 리스크 관리에 집중해야 한다고 경고합니다. “이익은, ‘지켜낼 때만’ 자신의 돈이 된다.” 수익 실현 시점을 놓치고, 다시 손실로 전환되는 경험을 반복하지 않으려면, ‘이익 관리’에도 소홀함이 없어야 합니다. “또한, 보유할지, 청산할지, 양단간의 결정을 내릴 필요는 없다. 주가가 올랐을 때, 무엇을 해야 할지 모르겠다면, ‘일부’를 실현해도, 아무 문제가 없다. ‘분할 익절’을 적절하게 사용해라.” 수익의 일부를 ‘확정’하고, 나머지는 ‘추세’를 지켜보는 ‘분할 매도’ 전략을 통해, 수익을 안정적으로 확보하고, 추가 상승 가능성에도 대비할 수 있습니다. 다음 챕터에서는, 투자 경험이 쌓일수록 중요해지는 ‘직감’의 역할과, 직감을 투자에 활용하는 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다.
29. 직감의 중요성: 경험과 훈련으로 단련되는 투자 감각
“초보자들은, 주식 시장의 ‘비정상적 움직임’에 적응하지 못한다. 처음엔, 누구나 그렇다. 그래서, 처음엔 자신의 ‘직감’과 ‘반대로’ 행동하는 편이 낫다.” 마법사는, 투자 초보 시절에는, 자신의 ‘직감’을 맹신하기보다는, 객관적인 지표와 분석에 의존하는 것이 안전하다고 조언합니다. 하지만, 투자 경험이 쌓이고, 시장에 대한 이해도가 높아질수록, ‘직감’은 중요한 투자 판단 도구가 될 수 있습니다. “하지만, ‘비정상적 반응’을 훈련하다 보면, 어느새 ‘노련해지는’ 때가 온다. 그때는, 직감이 맞는다. 감이 좋으면, 실제로 사고, 좋지 않으면, 팔아야 한다. 그때가 비로소, 트레이더로서의 ‘역량’을 갖추었다는 것을 알게 되는 시점이다.” ‘직감’은, 단순히 ‘운’이나 ‘감’에 의존하는 것이 아니라, 수많은 경험과 훈련을 통해, 무의식적으로 축적된 ‘투자 감각’이라고 할 수 있습니다. 물론, ‘맹목적인’ 직감은 위험하지만, 충분한 경험과 실력, 그리고 냉철한 분석을 바탕으로 한 ‘직관’은, 투자 성공에 있어서, 강력한 무기가 될 수 있습니다. 다음 챕터에서는, 주가 상승의 ‘촉매제’ 역할을 하는 ‘촉매’의 개념과, 촉매를 활용한 투자 전략에 대해 자세히 알아보겠습니다.
30. 촉매를 활용하라: 주가 상승의 불씨, 촉매
“촉매란, 해당 기업에 대한 ‘시장의 인식’을 변화시켜, 주가를 움직일 잠재력이 있는 ‘사건’을 말한다.” 마법사는, 주가 상승의 ‘본질적인 원동력’은, 바로 ‘시장의 인식 변화’에 있다고 강조합니다. “주식은, 사실상 100% ‘인식’에 좌우된다. 따라서, 주가는 어디로든 뛸 수 있음을 깨달아야 한다. 그런 의미에서, 사람들의 인식을 변화시키는 ‘촉매’는, 트레이딩에서 매우 중요한 요소이다.” 촉매는, 주가 상승의 ‘방아쇠’ 역할을 하며, 투자자들은 촉매를 ‘적극적으로’ 활용하여, 투자 수익률을 높일 수 있습니다. “촉매는, 대부분 반복된다. 특히, ‘깜짝 실적’은 좋은 촉매가 된다.” 예상치를 뛰어넘는 ‘어닝 서프라이즈’는, 투자자들의 긍정적인 인식을 확산시키고, 주가 상승을 견인하는 강력한 촉매제가 될 수 있습니다. 하지만, 촉매 투자에도 ‘주의’해야 할 점이 있습니다. “주가는, 실적에 우선한다. 따라서, 좋은 촉매를 찾았더라도, 이미 주가가 지수 대비 ‘많이 상승했다면’, 매수는 자제하는 게 맞을 수 있다.” 촉매 발생 시점 이전에, 이미 주가가 충분히 상승했다면, ‘단기적인’ 재료 소멸로 인해, 오히려 주가가 하락할 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. “하지만, 시장이 모든 정보를 ‘즉각 반영’하지는 않는다. 따라서, 깜짝 실적이 있었음에도, 주가가 크게 반응하지 않았다면, ‘좋은 매수 기회’가 될 수 있다.” 시장의 ‘비효율성’을 활용하여, 촉매 발생 후, 뒤늦게 주가가 상승하는 종목을 발굴하는 전략도 유효합니다. “촉매는, 투자의 ‘모든 것’이라 해도 과언이 아니다. 전략, 그 자체다.” 촉매 투자는, 단순히 ‘재료’에만 의존하는 투자가 아니라, 시장의 ‘심리’와 ‘인식’ 변화를 예측하고, 선점하는 ‘고급 투자 전략’이라고 할 수 있습니다. 경제학자 케인즈는, ‘미인 대회 이론’을 통해, 주식 투자는, ‘자신이 생각하는 미인’을 고르는 것이 아니라, ‘모두가 미인이라고 생각하는 사람’을 고르는 것과 같다고 비유했습니다. 이는, 주가는 결국 ‘사람들의 인식’에 의해 결정되며, 촉매는, 이러한 인식을 변화시키는 ‘핵심 요인’이라는 것을 강조합니다. 특히, 기업 실적 중에서도, ‘턴어라운드’나 ‘어닝 서프라이즈’는, 대표적인 촉매 사례라고 할 수 있습니다. 다음 챕터에서는, 주가가 ‘무작위적’으로 움직이는 것이 아니라는 마법사의 주장과, 기술적 분석의 ‘효용성’에 대해 자세히 알아보겠습니다.
31. 주식은 무작위로 움직이지 않는다: 기술적 분석의 힘
“주식은, 전혀 ‘무작위적’으로 움직이지 않는다.” 마법사는, 효율적 시장 가설, 즉, 주가는 예측 불가능하고, 무작위적으로 움직인다는 주장에 ‘정면으로’ 반박합니다. 그 근거로, ‘기술적 분석’의 존재를 제시합니다. “지지선, 저항선, 추세를 찾는, 소위 ‘기술적 분석’이라는 것이 있다. 기술적 분석 ‘자체’의 효력이 있는지는 모르겠지만, 기술적 분석을 ‘많은 사람들’이 믿기 때문에, 효력이 발생한다는 것은 신뢰할 만하다.” 기술적 분석은, 단순히 ‘차트’를 분석하는 것을 넘어, 투자자들의 ‘심리’를 반영하고, 예측하는 도구로서의 가치를 지닙니다. “예를 들어, 어떤 주식이 65달러에서 ‘지지선’을 형성할 것이라고 믿으면, 맙소사! 사람들은 66달러에서, 기꺼이 주식을 매수한다. 이것은, 무작위 행보가 아니다.” 많은 투자자들이, 특정 가격대에서 ‘지지’ 또는 ‘저항’을 예상하고, 매매에 참여하기 때문에, 실제로 주가는 기술적 분석에서 제시하는 ‘예측’대로 움직이는 경향이 나타납니다. “다른 예를 들어보자. 어떤 이유에서든지, 사람들이 ‘기술주’에 열광해 매수에 나섰다고 가정해보자. 어떤 펀드가, 다음 분기에 가장 좋은 성적을 낼 것으로 보일까? ‘기술주 펀드’이다. 다음 분기에, 어떤 펀드에 가장 많은 자금이 유입될까? ‘기술주 펀드’이다. 그 펀드들이, 어떤 주식을 살까? ‘기술주 펀드’니까, ‘항공주’는 아닐 것이다. 그래서, 기술주 펀드의 수익률은 더욱 상승한다. 그렇게, 더 좋은 수익률을 기록하고, 다음에 또 자산이 배분되는 시기, 추세 형성을 위한 모든 재료가 갖춰져 있다. 이런 가격 반응은, ‘무작위 행보 과정’에 들어맞지 않는다.” 기술적 분석은, 투자자들의 ‘집단 심리’를 반영하고, ‘추세’를 예측하는 데 유용하며, 주가는 결코 ‘무작위적’으로 움직이지 않는다는 것을 뒷받침합니다. 가치 투자의 대가, 존 템플턴 경 역시, “매수세는 매수세를 부르고, 매도세는 매도세를 부른다” 라고 강조했습니다. 주가 움직임에는, 투자자들의 ‘심리적 요인’이 크게 작용하며, 기술적 분석은, 이러한 심리적 요인을 파악하고, 투자에 활용하는 유용한 도구입니다. 결론적으로, 마법사는, “좋은 회사의 주식은, 계속 올라가고, 잘 떨어지지 않는다” 라는 투자 원칙을 다시 한번 강조하며, 오늘 영상을 마무리합니다.
마치며: 잭 슈웨거의 투자 고수 공통점 정리 및 39가지 투자 규칙
책 말미에는, 저자 잭 슈웨거가, 인터뷰한 투자 고수들의 ‘공통점’을 정리한 내용이 수록되어 있습니다. 또한, 심리 코칭 전문가 ‘아리 키브’의 이야기도 담겨있어, 투자 심리 관리의 중요성을 강조합니다. 책을 통해, 더욱 깊이 있는 투자 지혜를 얻으실 수 있을 것입니다. 잭 슈웨거가 정리한 투자 고수들의 공통점 39가지 제목은 다음과 같습니다.
단 하나의 길만 있는 것이 아니다, 정도는 없다.
매매 계획을 세워라.
자신의 성격에 맞는 트레이딩을 하라.
실패하고 인내하라.
융통성을 증여라, 더 높은 가격에도 매수할 수 있어야 한다.
성공적인 트레이더가 되는 데는 시간이 필요하다.
시장을 관찰하고 기록하라.
트레이딩 철학을 개발하라.
성실, 노력, 집요함.
시장의 마법사들은 추종자가 아니라 혁신가다.
승자가 되려면 손실도 기꺼이 감수하라.
손실을 통제하라.
위험을 두려워하지 마라.
촉매는 중요하다.
이익 보호는 생명이다.
인내하라.
성공하겠다고 마음먹어라.
펀더멘털은 그 자체로 강세 요인도 약세 요인도 아니다, 오로지 가격 대비 상대적 판단 수단이다.
성공적인 트레이딩은 예측과 무관하다.
절대로 타인의 말만을 근거로 시장을 가정하지 마라, 모두 직접 확인하라.
결코 타인의 의견에 휘둘리지 마라.
자존심을 없애라.
자기 인식하라, 메타인지를 높여라.
감정적으로 반응하지 마라.
개인적 문제가 발생하면 쉬어라.
과거 매매 패턴에서 해안을 얻어라.
분할매수, 분할매도로 대응하라.
복잡성이 성공의 필수 요소는 아니다.
매매를 취미가 아닌 생업으로 인지하라.
이길 확률이 높은 매매를 찾아라.
저 위험 기회를 찾아라.
타당한 이유로 매매하라, 매매의 이유가 있어야 한다.
투자의 보편 상식을 활용하라.
매수하기 힘든 주식을 사라.
재진입 계획을 보유하라.
주가가 뉴스에 반응하는지 보라.
희망과 절망은 한 글자 차이다.
분산 유감, 과도한 분산은 해롭다.
과거의 성공은 그때와 같은 조건에서 비로소 반복된다.
최근 주식 시장이 크게 하락했습니다. 누군가는 손실을 잘 회피했을 것이고, 누군가는 손실을 크게 입었을 것입니다. 어쩌면, 누군가는 그 와중에서도 수익을 냈을지도 모릅니다. 손실이 났다고, 그 손실에 ‘매몰’되기보다는, 손실에서 교훈을 얻고, 자신의 매매 규칙을 수정하면서, ‘계속 나아간다면’, 그 손실은 미래의 수익으로 연결될 것입니다. 마지막 39가지 규칙은, 오늘 영상을 ‘마지막까지’ 시청해주신 여러분들을 위한 ‘선물’로 생각해주시면 좋겠습니다. (사실, 내용이 너무 길어져서, 안 하려고 했는데, 제목만 들어도 내용이 너무 좋아서, 다 말씀을 드렸네요.) 어디, 잘 보이는 곳에 적어두시고, ‘두고두고’ 보시면, 투자에 큰 도움이 될 것이라 생각합니다. 물론, 책으로 다시 한번 ‘꼼꼼히’ 복습하시는 것도 잊지 마시고요. 긴 영상 시청하시느라, 정말 수고하셨습니다. 이렇게 긴 영상을, 끝까지 시청하신 만큼, 여러분들의 투자 실력은, 자신도 모르게 ‘쑥쑥’ 크고 있을 것입니다. 성공하는 과정 속에는, 수많은 ‘실패’가 있습니다. 실패에 좌절하지 마시고, 끝까지 도전하시어, ‘큰 성공’ 이루시기를 진심으로 응원합니다. 그 성공은, 그 무엇보다도 ‘달콤할’ 것입니다. 그리고, 그 과정을 응원하고, 도와드리는 ‘부자회사원’ 채널이 되도록, 최선을 다하겠습니다. 다음 영상도, 알차게 준비해서 돌아오겠습니다. 감사합니다. 부자가 되는 지름길로, 저와 함께 달려가시죠!
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