래리 윌리엄스 10년·4년 주기 패턴으로 주식 저점 완벽 예측법
10년/4년 주기 패턴으로 예측하는 주식 저점: 래리 윌리엄스
주식 시장 저점 포착, 래리 윌리엄스의 놀라운 투자 비법 완벽 해부
주식 투자, 언제 사고팔아야 할까요? 많은 투자자들이 궁금해하는 영원한 질문인데요, 오늘 우리는 60년 투자 경력의 전설적인 트레이더 래리 윌리엄스의 기막힌 시장 분석 기법을 통해 이 질문에 대한 해답을 찾아보겠습니다. 래리 윌리엄스는 12개월 만에 1만 달러를 110만 달러로 불리는 경이로운 기록을 세운 인물인데요, 그의 투자 비법은 과연 무엇일까요? 지금부터 래리 윌리엄스의 저서와 강연 내용을 바탕으로 주식 시장의 숨겨진 패턴과 저점 매수 전략을 낱낱이 파헤쳐 보겠습니다.
래리 윌리엄스는 주식 시장에 10년 주기 패턴이 존재한다고 주장합니다. 그는 앤서니 가비스와 에드거 로렌스 스미스의 연구를 인용하며, 10년 중 후반부, 즉 끝자리가 6에서 9로 끝나는 해에 주식 시장의 고점이 나타나는 경향이 있다고 밝혔습니다. 예를 들어, 1999년 나스닥 급등 이후 기술주 폭락 사태, 1987년과 1989년의 주식 시장 폭락 등이 10년 주기 패턴과 일치한다고 설명합니다. 래리 윌리엄스는 이러한 10년 패턴이 주식 시장의 상승과 하락 시점을 예측하는 데 매우 유용하다고 강조하는데요, 정말 10년 주기 패턴이 주식 시장을 예측하는 데 도움이 될까요?
놀랍게도 래리 윌리엄스는 지난 100년간의 주식 시장 데이터를 분석한 결과, 매수 적기는 10년 주기의 초반부, 즉 끝자리가 2나 3으로 끝나는 해에 나타났다고 밝혔습니다. 그는 1903년, 1912년, 1913년, 1922년, 1923년, 1932년, 1972년, 1992년 등을 최적의 매수 시점으로 제시하며, 이 시기에 투자했다면 장기적으로 높은 수익률을 기록했을 것이라고 주장합니다. 래리 윌리엄스의 주장이 과연 한국 주식 시장에도 적용될 수 있을까요? 2002년, 2012년, 2022년 10월을 코스피 차트와 비교 분석한 결과, 실제로 해당 시점이 저점 부근이었음을 확인할 수 있었습니다. 이는 래리 윌리엄스의 10년 주기 패턴이 한국 주식 시장에도 유효할 수 있다는 것을 시사합니다.
래리 윌리엄스는 10년 주기 패턴뿐만 아니라 5년 차, 7년 차, 8년 차에도 주목해야 한다고 강조합니다. 그는 예일 허쉬의 연구를 인용하며, 10년 중 5년 차에 가장 강력한 상승장이 나타나는 경향이 있다고 밝혔습니다. 실제로 5년 차는 10년 패턴에서 가장 수익률이 높은 해였으며, 8년 차 역시 상승 추세를 보이는 경우가 많았다고 합니다. 하지만 8년 차의 경우, 코스피와 코스닥 차트 분석 결과 하락장이 나타나는 경우도 있었는데요, 반면 7년 차에는 코스피와 코스닥 모두 뚜렷한 상승세를 보이는 것을 확인할 수 있었습니다. 따라서 한국 주식 시장에서는 5년 차와 7년 차를 주목해야 할 시점으로, 8년 차는 주의해야 할 시점으로 고려해 볼 수 있습니다.
래리 윌리엄스와 함께 남석관 투자자의 분석을 더하면 투자 성공률을 더욱 높일 수 있습니다. 남석관 투자자는 21일 이동평균선과 61일 이동평균선의 골든 크로스를 장기 상승 추세의 신호로 강조하는데요, 래리 윌리엄스의 5년 차, 7년 차, 8년 차 분석과 남석관 투자자의 골든 크로스 분석을 결합하면 매수 시점을 더욱 정확하게 포착할 수 있습니다. 실제로 1995년, 1997년, 1998년, 2005년, 2007년, 2008년, 2015년, 2017년 차트를 분석한 결과, 래리 윌리엄스의 분석과 골든 크로스 신호가 상승 시점을 효과적으로 잡아내는 것을 확인할 수 있었습니다. 특히 8년 차의 하락 추세 역시 골든 크로스 분석을 통해 피할 수 있었다는 점은 주목할 만합니다.
래리 윌리엄스는 7년 차에 주목해야 하는 이유를 더욱 자세히 설명합니다. 그는 1960년 굴드가 제시한 이정표를 언급하며, 7로 끝나는 해가 주요 매수 시점임을 강조했습니다. 실제로 1977년, 1987년, 1997년에는 주가가 크게 상승했으며, 이는 단순한 우연이 아니라고 래리 윌리엄스는 주장합니다. 그는 경기 주기와 관련하여 7년 차에 특별한 현상이 나타나는 것으로 보이며, 투자자들은 7년 차를 매우 중요한 매수 기회로 활용해야 한다고 조언합니다. 1997년, 2007년, 2017년 차트를 살펴보면, 실제로 7년 차에 뚜렷한 상승세가 나타난 것을 확인할 수 있습니다.
래리 윌리엄스는 10년 주가 패턴을 투자에 적극 활용해야 한다고 강조합니다. 그는 6년 차 초에 주식을 매수하여 8년 차까지 보유하면 수익을 낼 가능성이 높다고 설명하며, 반대로 9로 끝나는 해에 매수하면 수익을 내기까지 오랜 시간이 걸릴 수 있다고 경고합니다. 즉, 주식 시장에서 진입과 탈출 시점을 정확히 파악하는 것이 매우 중요하며, 10년 주가 패턴은 투자자들이 성공적인 투자를 위한 우위를 확보하는 데 도움을 줄 수 있다는 것입니다. 2001년부터 2010년까지의 10년 동안 10년 주기 패턴이 얼마나 정확하게 반복되는지 확인한 래리 윌리엄스는 자신의 이론에 대한 확신을 더욱 굳건히 했는데요, 과연 래리 윌리엄스의 10년 주기 패턴은 앞으로도 유효할까요?
더욱 놀라운 사실은 래리 윌리엄스가 4년 주기 패턴 또한 발견했다는 것입니다. 그는 1962년, 1966년, 1970년 고점 사이에 4년의 간격이 있다는 것을 발견하고, 4년 주기 패턴 연구를 시작했습니다. 과거 차트를 분석한 결과, 1958년, 1954년에도 주요 저점이 4년 간격으로 나타났으며, 이러한 4년 주기 패턴은 1858년부터 86%의 높은 적중률을 보였다고 래리 윌리엄스는 주장합니다. 그는 4년 주기 패턴이 너무나 단순해서 아이도 이해할 수 있을 정도라고 설명하며, 4년 주기에 4년을 더하는 방식으로 간단하게 다음 저점 시점을 예측할 수 있다고 강조합니다. 정말 4년 주기 패턴은 주식 시장 저점을 예측하는 데 효과적일까요?
코스피 차트를 통해 4년 주기 패턴을 검증해 보겠습니다. 1998년 10월을 저점으로 설정하고 4년 간격으로 분석한 결과, 2002년 10월, 2006년 10월, 2010년 10월, 2014년 10월, 2022년 10월 모두 저점 또는 매수 가능한 시점이었음을 확인할 수 있었습니다. 물론 2018년 10월은 4년 주기 패턴에 완벽하게 부합하지는 않았지만, 8년 차의 특성을 고려하면 어느 정도 예측 범위 안에 있다고 볼 수 있습니다. 래리 윌리엄스의 4년 주기 패턴은 주식 시장의 저점을 효과적으로 포착하는 데 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다.
래리 윌리엄스는 4년 주기 패턴의 성공 비결은 142년간의 데이터를 분석한 결과라고 설명합니다. 그는 1854년까지 거슬러 올라가 주가를 확인했으며, 4년 현상은 1858년부터 발동된 것으로 보인다고 밝혔습니다. 4년 주기 패턴은 거의 로봇처럼 정확하게 작동했으며, 지난 100년간 그랬던 것처럼 두 번째 100년 동안에도 유효하다고 래리 윌리엄스는 강조합니다. 그는 4년 현상을 통해 시장 저점을 예상하고, 10년 패턴과 함께 활용하면 최고의 매수 기회를 포착할 수 있다고 주장합니다.
래리 윌리엄스는 매수 시점으로 10월을, 매도 시점으로 4월을 강조하며, 이를 '10월 효과'라고 명명했습니다. 그는 마크 트웨인의 말을 인용하며 10월이 주식 투자에 위험한 달이라는 속설을 소개했지만, 역설적으로 지난 30년간 주요 매수 시점은 대부분 10월에 시작되었다고 밝혔습니다. 또한 예일 허쉬의 연구 결과를 인용하며, 1949년부터 1975년까지 26년간 65번의 바닥 중 가장 많은 반등이 나온 달이 10월이었다는 점을 강조했습니다. 실제로 1970년을 제외하고 모든 주요 약세장은 10월에 끝났다고 예일 허쉬는 결론지었는데요, 래리 윌리엄스는 10월 매수, 4월 매도 전략을 통해 지난 25년간 4월 매수, 10월 매도 전략보다 9배나 많은 수익을 올릴 수 있었다고 주장합니다.
래리 윌리엄스는 부동산 투자보다 주식 투자가 더 현명한 투자 대상이라고 단언합니다. 그는 부동산 투자는 현금 흐름 창출이 어렵고, 대출, 유지보수 비용, 세금 등 숨겨진 비용이 많다고 지적합니다. 반면 주식 투자는 수수료가 낮고, 보험이 필요 없으며, 즉시 매도가 가능하다는 장점을 강조합니다. 또한 주식은 부동산처럼 화재, 배관 문제, 세입자 문제 등 예상치 못한 위험으로부터 자유롭다는 점을 덧붙였습니다. 물론 부동산 투자로 큰돈을 번 사람도 있지만, 대부분 시장을 잘 이해하는 사람들이라고 래리 윌리엄스는 설명합니다.
래리 윌리엄스는 좋은 주식을 고르는 7가지 척도를 제시하며, 가치 투자의 중요성을 강조합니다. 그가 제시한 7가지 척도는 PER, PBR, PCR, PSR, 배당수익률, ROE, 상대 강도인데요, PER, PBR, PCR, PSR은 낮을수록 저평가된 주식으로 판단하며, 배당수익률은 시중 금리의 2배 이상, ROE는 5년 평균 15% 이상을 기준으로 삼습니다. 또한 기술적 분석가답게 상대 강도, 즉 주가가 지속적으로 상승하는 종목을 좋은 주식으로 평가했습니다. 래리 윌리엄스는 이 7가지 지표를 종합적으로 판단하여 종목을 선택하고, 앞서 설명한 4년 효과, 10년 효과를 접목하면 시장 수익률 이상의 높은 수익을 얻을 수 있다고 주장합니다.
래리 윌리엄스는 켈리 공식을 활용하여 투자 비중을 결정하는 자신만의 투자 기법을 소개합니다. 켈리 공식은 투자 비중 = (손익비 x 승률 - 1) / 손익비로 계산되는데요, 래리 윌리엄스는 켈리 공식을 통해 투자 비중을 결정했을 때 단기간에 엄청난 수익률을 기록했다고 밝혔습니다. 실제로 그는 켈리 공식을 활용하여 18개월 만에 6만 달러를 500만 달러로, 1년 만에 1만 달러를 210만 달러로 불리는 놀라운 성과를 거두었습니다. 하지만 켈리 공식은 승률이 높을수록 투자 비중이 커지는 단점이 있으며, 한 번의 손실로 큰 금액을 잃을 수 있다는 위험성도 존재합니다.
래리 윌리엄스는 켈리 공식의 문제점을 개선한 투자 비중 관리법을 제시합니다. 그는 켈리 공식의 치명적인 단점은 승률이 높아질수록 과도하게 높은 투자 비중을 설정하게 된다는 것이라고 지적하며, 최대 투자 비중을 10% 정도로 제한하는 것이 안전하다고 조언합니다. 20% 이상의 투자 비중은 계좌를 순식간에 위험에 빠뜨릴 수 있다고 경고하며, 켈리 공식을 활용하되 안전 마진을 확보하는 것이 중요하다고 강조합니다. 래리 윌리엄스의 투자 비법을 통해 우리 모두 성공 투자를 향해 나아갈 수 있을까요?
결론적으로 래리 윌리엄스는 10년 주기 패턴, 4년 주기 패턴, 7년 차, 10월 효과 등 다양한 시장 분석 기법을 통해 주식 시장의 저점을 예측하고, 가치 투자와 켈리 공식 기반 투자 비중 관리법을 통해 투자 수익률을 극대화하는 전략을 제시합니다. 그의 투자 비법은 지난 142년간의 방대한 데이터를 기반으로 구축되었으며, 높은 적중률과 놀라운 수익률을 입증했습니다. 물론 래리 윌리엄스의 투자 기법이 미래에도 100% 유효하다고 단정할 수는 없지만, 그의 분석은 투자자들이 주식 시장을 이해하고 현명한 투자 결정을 내리는 데 매우 유용한 지침이 될 수 있을 것입니다. 래리 윌리엄스의 책을 통해 더 자세한 투자 비법을 배우고, 자신만의 투자 전략을 발전시켜 나간다면, 여러분도 주식 투자를 통해 경제적 자유를 실현할 수 있을 것입니다.