2주 만에 월가 휩쓴 터틀 트레이딩 455억 투자 신화

초보 회계사에서 455억 투자 거부로: 월가를 뒤흔든 14일간의 터틀 트레이딩 수업 심층 해부

월가의 전설적인 투자자 리처드 데니스는 단 2주 만에 평범한 사람들을 수백억 자산가로 키워내는 놀라운 트레이딩 교육 프로그램을 운영했습니다. 혹시 2주 만에 투자 초보를 억만장자로 만든다는 이야기가 믿기시나요? 오늘, 바로 그 터틀 트레이딩의 핵심 기법과 놀라운 성공 사례를 낱낱이 파헤쳐 보겠습니다. 455억 투자자를 탄생시킨 비밀은 과연 무엇일까요? 지금부터 터틀 트레이딩의 모든 것에 대해 자세히 알아보겠습니다.

1. 월가 최고 투자자들의 수익 보고서: 제리 파커 주니어의 등장

1993년, 파이낸셜 월드는 "월가의 최고 투자자"라는 기사를 통해 월가에서 가장 많은 돈을 번 100명의 명단을 공개했습니다. 조지 소로스나 줄리언 로버트슨 같은 거물 투자자들이 이름을 올린 가운데, 놀랍게도 25위에 제리 파커 주니어라는 낯선 이름이 등장했습니다. 그의 연간 수입은 무려 3,500만 달러, 한화 약 455억 원에 달했습니다. 더욱 놀라운 사실은 그가 리처드 데니스의 제자이자 터틀 수련생 출신이며, 추세 추종 기법을 배운 지 불과 2주 만에 이러한 엄청난 성공을 거두었다는 점입니다. 평범한 회계사였던 그가 단 2주 만에 투자 거부가 된 비결은 과연 무엇이었을까요?

2. 제리 파커를 통해 밝혀진 터틀 트레이딩의 비밀

마이클 코벨은 제리 파커의 이야기에 깊은 호기심을 느껴 그의 사무실을 직접 방문했습니다. 화려함과는 거리가 먼 평범한 사무실에서 수백억을 벌었다는 사실은 장소보다 중요한 것은 트레이딩 기법이라는 점을 시사했습니다. 리처드 데니스는 수백 달러로 시작해 15년 만에 수억 달러를 벌어들인 전설적인 개인 투자자였습니다. 그는 계산된 위험 감수와 높은 레버리지 활용을 통해 놀라운 수익을 창출했습니다. 특이한 점은 그가 정규 교육 없이 독학으로 성공했으며, 누구나 배우면 트레이딩 기법을 익힐 수 있다고 믿었다는 것입니다. 동료 윌리엄 에크하르트와의 논쟁 끝에 트레이딩 교실을 열어 수련생들을 모집하는 실험을 시작했고, 이것이 바로 터틀 트레이딩의 시작이었습니다. 싱가포르 여행 중 거북이 농장을 보고 "나도 거북이처럼 트레이더를 양성해 내겠다"고 다짐했다는 일화는 터틀 트레이딩이라는 이름의 유래를 짐작하게 합니다.

3. 경비원, 이민자, 게임 개발자: 다양한 배경의 터틀 수련생들

1983년, 리처드 데니스는 월스트리트 저널 등에 수련생 모집 광고를 게재했습니다. 광고는 매우 간결했으며, 트레이딩 경험은 필수가 아니라는 점을 강조했습니다. 최종 선발된 수련생들은 다양한 배경을 가지고 있었습니다. 짐 멜릭은 과체중의 노동자 출신으로 거래소 경비원으로 일하며 리처드 데니스에게 접근했습니다. 마이클 셰넌도어는 16세에 학교를 그만두고 배우가 되었고, 마이클 카발로는 NBA 출신, 키퍼는 전직 미 공군 조종사, 제리 파커는 독실한 기독교 신자이자 회계사였습니다. 이처럼 다양한 배경의 사람들이 터틀 수련생이 되어 인생 역전의 기회를 잡았습니다. 특히 짐 멜릭은 무일푼에서 거부가 된 대표적인 사례로, 리처드 데니스에게 적극적으로 다가간 노력이 기회를 만들었다고 볼 수 있습니다.

4. 터틀 선발 과정: 예/아니오 질문지와 면접

터틀이 되는 과정은 결코 쉽지 않았습니다. 수련생들은 서류 심사, 63개의 질문으로 구성된 시험, 그리고 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트의 면접을 모두 통과해야 했습니다. 63개의 질문지는 터틀 트레이딩의 핵심 원칙을 담고 있었으며, 수련생들의 투자 자질을 평가하는 중요한 도구였습니다. 다음은 질문지 일부입니다. 함께 풀어보시면서 터틀 트레이딩의 기본 개념을 이해해 보는 것은 어떨까요?

1. 거래할 때마다 손실 발생 시 빠져나올 가격을 미리 알고 있어야 한다. (예/아니오)

2. 이익을 실현하는 한 결코 파산할 수 없다. (예/아니오)

3. 트레이더 대부분은 항상 틀린다. (예/아니오)

4. 평균 이익은 평균 손실보다 세 배에서 네 배쯤 되어야 한다. (예/아니오)

5. 트레이더는 이익이 손실로 바뀌어도 감내할 줄 알아야 한다. (예/아니오)

6. 트레이더는 이익보다는 손실에서 교훈을 얻는다. (예/아니오)

7. 거래할 때마다 거의 대부분 이익을 내야 한다. (예/아니오)

8. 장기적으로 행운은 성공적인 트레이딩의 요소다. (예/아니오)

9. 매매할 때마다 직감을 따르면 좋다. (예/아니오)

10. 추세는 지속될 수 없다. (예/아니오)

11. 거래할 때마다 계속 매수에 평균단가를 낮추면 좋다. (예/아니오)

5. 터틀 수업 시작: 추세 추종 매매 기법 전수

드디어 터틀 수업이 시작되었습니다. 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트는 수련생들에게 추세 추종 매매 기법을 가르쳤습니다. 추세 추종이란 가격이 추세를 보일 때 매매하는 기법으로, 크게 상승하거나 하락하는 추세를 따라 수익을 추구하는 방식입니다. 리처드 데니스는 자신의 성공적인 트레이딩이 규칙 덕분이었다는 사실을 깨닫고, 수련생들에게 규칙 기반 매매를 강조했습니다. 그는 주관적인 판단이 실패를 초래하고, 객관적인 규칙이 성공을 가져온다고 믿었습니다. "아침에 일어나 시장 방향성에 대한 좋은 영감이 떠오르면 좋겠다"는 식의 주관적인 접근은 수많은 오류를 낳을 수 있습니다. 리처드 데니스는 명확한 규칙에 따라 매매하는 시스템 트레이딩의 중요성을 강조했습니다. 실제로 그는 터틀 교육 3년 후 연간 8천만 달러, 한화 약 1040억 원의 수익을 추세 추종 기법만으로 달성했습니다. 놀랍지 않나요? 단순히 추세를 따르는 투자법으로 천억 원대 수익을 올렸다는 사실은 규칙 기반 투자의 힘을 보여주는 단적인 예입니다.

6. 오래되었지만 강력한 추세 추종 기법의 역사

추세 추종 기법은 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트가 창안한 것이 아닙니다. 1950년대부터 1970년대까지 꾸준히 플러스 수익률을 기록한 리처드 돈치안이라는 전설적인 추세 추종 트레이더가 있었습니다. 그는 추세 추종 트레이딩의 아버지로 불리며, 수많은 기록과 어록을 남겼습니다. 리처드 돈치안은 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트뿐만 아니라 모든 기술적 분석가들에게 영향을 미쳤습니다. 리처드 돈치안의 제자 바브 라딕스는 추세 추종 트레이더를 다음과 같이 정의했습니다. "추세 추종 트레이더는 가격 움직임을 예측하려는 시도를 하지 않습니다. 오직 시장 진입과 청산 조건을 엄격하게 정하고, 그 규칙에 따라서만 매매합니다." 이러한 규칙 기반 매매는 투자 결정 시 감정적인 요소를 배제하고 객관적인 판단을 가능하게 합니다. 추세 추종 기법이 매번 수익을 보장하는 것은 아니지만, 손실은 빠르게 인정하고 손절하며, 장기적으로 꾸준한 수익을 추구합니다. 리처드 돈치안은 주간 매매 규칙을 통해 추세 추종 투자 철학을 간결하게 요약했습니다. 그 규칙은 간단합니다. "가격이 월요일부터 기산하여 최근 2주 최고치를 상향 돌파하면 매수하고, 2주 최저치를 하향 돌파하면 매도한다." 정말 간단하지 않나요? 이렇게 단순한 규칙으로 엄청난 수익을 낼 수 있다는 사실이 놀라울 따름입니다.

7. 주식 시장에서 믿을 수 있는 유일한 것: 가격

리처드 데니스의 제자 톰 윌리스는 가격이 믿을 수 있는 유일한 변수라는 것을 스승에게 배웠습니다. 이는 돈치안의 트레이딩 철학의 핵심이기도 합니다. 톰 윌리스는 말합니다. "알려진 모든 것은 가격에 반영되어 있습니다. 저는 채권이나 통화에 대해 전혀 모르지만, 가격만 보고 매매하여 큰 돈을 벌었습니다." 시장에 따라 다른 규칙을 적용하는 것은 어리석은 짓이며, 군중 심리가 반영된 가격만이 매매 판단의 기준이 되어야 합니다. 리처드 데니스는 처음에는 지능이 실제이고 가격이 현상이라고 생각했지만, 나중에는 가격이 실제이고 지능이 현상이라는 사실을 깨달았습니다. 그는 수련생들에게 가격의 개념을 제대로 이해하고 분석하도록 지도했습니다. 그의 트레이딩 원리는 뉴스나 정보보다 가격이 훨씬 빠르게 시장 상황을 반영한다는 믿음에 기반합니다. 실업률, 인플레이션 같은 추상적인 이론은 가격 예측에 도움이 되지 않으며, 과거 시장 움직임조차 제대로 설명하지 못합니다. 비가 올 확률을 예측하는 것보다 우산을 준비하는 것이 현명한 것처럼, 추세 추종자는 미래 예측보다 현재 가격에 집중합니다. "가격만 보고 투자하는 것이 선물 시장에서만 통하는 전략이 아니냐?"는 의문이 들 수 있습니다. 하지만 리처드 데니스는 어떤 시장에서도 추세 추종 전략이 유효하다고 강조했습니다. 실제로 국내 시장에서도 추세 추종 전략의 성공 사례를 찾아볼 수 있습니다.

2024년 9월 23일 삼성전기 초소 전고체 배터리 세계 최초 개발 뉴스가 보도되었을 때를 예로 들어보겠습니다. 당일 삼성전기는 갭 상승으로 시작했지만, 장 마감 후에는 음봉으로 마감되었고, 관련주인 원준과 코칩이 오히려 상승했습니다. 뉴스라는 기본적 분석보다 가격이라는 기술적 분석이 더욱 정확하게 시장 상황을 반영한 것입니다. 가격에 초점을 둔 투자자는 원준의 상승세에 주목하여 매수하고, 계획대로 분할 익절하여 수익을 거둘 수 있었습니다. 리처드 데니스는 수련생들에게 이러한 가격 움직임을 제대로 이해할 것을 강조하며, 그것이 돈 버는 길이라고 가르쳤습니다. 기본적 분석과 기술적 분석 모두 수익을 낼 수 있지만, 중요한 것은 자신에게 맞는 스타일을 찾고 일관되게 준수하는 것입니다.

8. 터틀 수련생들의 핵심 원칙: 평정심 유지와 규칙 준수

드디어 오늘 영상의 핵심 내용입니다. 리처드 데니스는 수련생들에게 다음의 핵심 원칙을 암기하도록 요구했습니다. 이 원칙들은 100년 전 위대한 투자자들이 실천했던 규칙들입니다. 터틀 핵심 원칙은 다음과 같습니다.

원금이 늘어나거나 줄어든다고 해서 동요하지 마라. 평정심을 유지하고 일관되게 움직여라. 과정이 아닌 결과로 자신을 판단하라. 시장이 특정 방향으로 움직일 때 어떻게 대응할지 알고 있어라. 현실에서는 보이는 일이 종종 일어난다. 날마다 계획을 수립하고 다음 날 일어날 수 있는 비상 사태를 검토하라. 어디에서 수익을 올리고 손실을 볼 수 있는지 살펴보고 이와 관련한 확률도 파악하라.

이 완곡한 표현 뒤에는 정교함이 숨겨져 있습니다. 훈련 첫날 윌리엄 에크하르트는 최적의 트레이딩에 필요한 다섯 가지 질문을 제시하며, 수련생들은 언제든 이 질문에 답할 수 있어야 한다고 강조했습니다.

1. 시장 상태는 어떠한가?

2. 시장 변동성은 얼마인가?

3. 투자하는 자금은 얼마인가?

4. 매매 규칙과 투자 방향은 무엇인가?

5. 위험 회피 성향은 어떠한가?

윌리엄 에크하르트는 이 다섯 가지 질문보다 더 중요한 질문은 없다고 단언했습니다.

첫 번째, 시장 상태는 어떠한가? 이는 현재 거래되는 가격 수준을 의미합니다. 마이크로소프트 주가가 40달러라면, 이것이 바로 시장 상태입니다. 매우 단순하지만, 간과하기 쉬운 기본적인 질문입니다. 윌리엄 에크하르트는 계좌 인증까지 하며 이 질문의 중요성을 강조했습니다. 매일 시장 상태를 확인하는 것은 손해 볼 것이 없는 기본 중의 기본입니다.

두 번째, 시장 변동성은 얼마인가? 윌리엄 에크하르트는 수련생들이 시장의 일일 변동폭을 매일 파악해야 한다고 가르쳤습니다. 마이크로소프트 주가가 평균 50달러이지만, 하루에 48달러에서 52달러 사이로 움직인다면 시장 변동성은 4달러입니다. 시장 변동성이 커지면 위험도도 일반적으로 증가합니다.

세 번째, 투자하는 자금은 얼마인가? 수련생들은 자신이 투자하는 자금 규모를 항상 정확히 알고 있어야 합니다. 모든 투자 규칙은 투자금 규모에 맞춰져야 하기 때문입니다.

네 번째, 매매 규칙과 투자 방향은 무엇인가? 윌리엄 에크하르트는 장이 열리기 전부터 매수 및 매도 계획을 세워야 한다고 강조했습니다. "10만 달러가 있으니 5천 달러를 투자해 볼까? 구글이 500달러에 도달하면 매수할까?"와 같은 계획 없는 투자는 지양해야 합니다. 언제, 어느 시장에서, 가격 움직임에 따라 어떻게 매매할지에 대한 정밀한 규칙이 필요합니다. 터틀 수련생들은 S1, S2 두 가지 규칙을 사용했습니다. S1 규칙은 "시장이 최근 20일 최고치를 상향 돌파하면 매수하고, 20일 최저치를 하향 돌파하면 매도한다"는 것입니다.

다섯 번째, 위험 회피 성향은 어떠한가? 위험 관리는 투자에서 매우 중요한 개념이지만, 초보 투자자들이 간과하기 쉬운 부분입니다. 예를 들어 1만 달러 투자 자금이 있다면 구글에 1만 달러를 전부 투자하는 것은 매우 위험한 행동입니다. 시장은 언제든 예상과 반대로 움직일 수 있기 때문입니다. 처음에는 1만 달러의 극히 일부, 예를 들어 2%만 투자하여 위험을 최소화하고, 생존 가능성을 높여야 합니다. 작은 금액으로 시작하여 점차 투자 규모를 늘려가는 방식이 안전하고 효과적인 투자 전략입니다.

"1만 달러의 2%만 투자해서 어떻게 1년에 1천억 원을 벌 수 있느냐?"는 의문이 들 수 있습니다. 하지만 터틀 트레이딩에는 "불타기"라는 강력한 기법이 있습니다. 추세 추종 트레이더들은 수익이 나는 종목, 주도주라고 판단되는 종목에 공격적으로 투자하여 수익을 극대화합니다. 처음에는 소액으로 시작하지만, 확신이 들면 과감하게 투자 규모를 늘리는 방식입니다. 물론 위험 관리도 철저히 병행해야 합니다. 이것이 바로 터틀 트레이딩의 핵심 전략입니다.

국내 시장에 20일 신고가 전략을 적용했을 때 결과는 어떨까요? 국내 투자대가들의 투자 방식을 참고하여 20일 신고가 전략을 검증해 보았습니다. 전략은 매우 간단합니다.

1. 20일 신고가, 윗꼬리가 거의 없는 장대 양봉, 거래대금 500억 이상, 외인/기관 수급 종목 선정 (키움증권 특이종목 검색 활용)

2. 매수 타점: 거래량 감소 음봉 캔들 (꼬리가 길거나 장대 음봉 제외, 짧은 음봉 선호)

3. 손절: 10일선 이탈

4. 익절: 5일선/10일선 이탈 시 분할 익절

5. 수익 발생 시 본절 컷 설정

실제 10월 중순부터 현재까지 발굴된 종목을 예시로 살펴보겠습니다. 일진전기, SY스틸텍, 한일단조, DS단석, 디어유, 우리기술투자, 핑거, 유바이오로직스, 휴마시스, 삼양식품, CIS, 갤럭시아머니트리, HD현대건설기계, HM 등 다수의 종목이 전략 조건에 부합했습니다. 국내 증시에 터틀 기법을 적용한 결과는 놀라웠습니다. 1회 투자금 1천만 원, 승률 60%, 15 거래일 만에 625만 원 수익을 달성했습니다. 특히 DS단석과 같은 주도주에서 수익을 길게 가져간 것이 전체 수익을 견인했습니다. 만약 불타기 전략을 활용했다면 수익은 더욱 극대화될 수 있었을 것입니다. 이처럼 간단하지만 강력한 규칙을 통해 터틀 수련생들이 수백억 자산가가 된 것이 어느 정도 이해가 됩니다. 리처드 데니스와 터틀의 방식, 신뢰가 가시나요? 지금 당장 이 방식을 적용해보고 싶으신 분들도 계실 것입니다. 하지만 반드시 소액으로 검증해 보셔야 합니다. 투자의 책임은 자신에게 있기 때문입니다. 소액으로 시작하여 자신에게 맞는 투자 방식인지 확인하고, 깨달음을 얻는다면 그것만으로도 충분히 가치 있는 경험이 될 것입니다.

9. 규칙, 규칙, 규칙: 예외 없는 규칙 준수의 중요성

윌리엄 에크하르트는 규칙 준수의 중요성을 끊임없이 강조했습니다. 그는 투자 자금, 매매 시스템, 투자 방향, 위험 회피 성향이 동일한 두 명의 트레이더를 가정하고, 같은 시장 상황에 직면했을 때 최적의 행동은 같아야 한다고 주장했습니다. 최고의 매매는 모든 트레이더에게 최고의 선택이어야 합니다. 하지만 대부분의 사람들은 비슷한 상황에서도 다르게 행동합니다. 인간은 자신을 특별하다고 생각하는 경향이 있어 자신만이 상황을 개선할 수 있다고 착각합니다. 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트는 동일한 조건에서는 동일한 대응을 요구하며, 규칙을 따르지 않는 수련생들을 퇴출시키기도 했습니다. 윌리엄 에크하르트는 "당신은 특별하지 않다. 시장보다 똑똑하지 않다. 출신이나 지능과 무관하게 규칙을 따라야 한다"고 강조했습니다. 그는 수련생들이 아침에 일어나 "오늘은 좋은 일이 생길 것 같아"와 같은 주관적인 판단을 하는 것을 극도로 경계했습니다. 대신 "오늘도 규칙대로 매매할 거야"라고 다짐하도록 가르쳤습니다. 리처드 데니스는 규칙을 꾸준히 따르는 것이 매우 어렵다는 점을 인정하면서도, 끈기 있는 노력을 통해 인간의 본성을 거스르고 규칙을 준수해야 한다고 강조했습니다. 강도 높은 훈련과 의지가 성공적인 트레이딩의 필수 조건입니다.

10. 과거도 미래도 아닌 현재: 현재에 집중하는 트레이딩

윌리엄 에크하르트가 강조한 다섯 가지 질문 중 시장 상태와 변동성은 객관적인 사실입니다. 반면 투자 자금, 매매 규칙, 위험 회피 성향은 주관적인 사실입니다. 윌리엄 에크하르트는 주관적인 세 가지 질문을 특히 중요하게 생각했으며, 이 질문들은 모두 현재를 기반으로 합니다. 과거의 답은 의미가 없고, 오직 현재의 답만이 중요합니다. 윌리엄 에크하르트는 객관성 유지를 위해 과거에 얽매이지 않는 트레이딩을 강조했습니다. "어떻게 현재 상태에 이르렀는지 신경 쓰지 마십시오. 대신 지금 무엇을 해야 하는지에 집중하십시오." 자신감이 떨어져 매매 방식이 흔들린다면, 과거에 집착하고 있기 때문입니다. 5년 전에 10만 달러를 가지고 있었지만 현재 5만 달러만 남았다면, 과거의 10만 달러를 기준으로 매매 결정을 내려서는 안 됩니다. 현재 5만 달러를 기준으로 의사 결정을 해야 합니다. 과거의 성공이나 실패에 얽매이지 않고, 현재 상황에 집중하는 것이 객관적인 판단을 내리는 핵심입니다.

11. "Just Do It": 신호 발생 시 즉시 실행하는 용기

원유 가격이 처음으로 배럴당 40달러를 돌파한다면, 수련생들은 왈가왈부하지 않고 S1 또는 S2 매매 신호에 따라 즉시 매매해야 합니다. "왜?", "어떻게?"와 같은 질문은 중요하지 않습니다. 매매 신호가 발생하면 즉시 행동으로 옮기는 것이 추세 추종의 기본 원칙입니다. 초기 투자 자금으로 수익을 올려 자산이 증가하면 위험 감수를 꺼리게 되는 경향이 있습니다. 하지만 윌리엄 에크하르트는 "돈을 잃든 벌든, 현재 자금을 어떻게 굴릴지가 중요합니다. 계좌 잔고가 늘어났다고 해서 더 큰 위험을 감수하거나, 줄어들었다고 해서 더 작은 위험을 감수해서는 안 됩니다. 오직 현재 계좌 잔고에 맞춰 규칙대로 매매해야 합니다." 라고 조언했습니다. 과거와 미래는 중요하지 않고, 오직 현재만이 중요합니다. 현재에 맞춰 규칙대로 행동하고, 감정에 휘둘리지 않고 일관성을 유지해야 꾸준히 돈을 벌 수 있습니다. 이러한 투자 규칙은 큰 평가 이익을 올린 트레이더들이 비합리적으로 행동하거나 규칙을 깨는 것을 방지하기 위해 고안되었습니다. 많은 사람들이 과거의 자금 규모에 얽매여 현재의 매매 결정을 왜곡합니다. 하지만 과거의 자금 규모는 중요하지 않고, 지금 현재 보유한 자금 규모가 중요합니다. 윌리엄 에크하르트는 이 점을 거듭 강조했습니다. 책에는 윌리엄 에크하르트의 생생한 수업 내용과 울림 있는 메시지가 가득 담겨 있습니다. 책을 통해 더 깊은 영감을 얻어 보시기를 추천합니다.

12. 진짜 추세를 잡기 위한 집요함과 인내

터틀 트레이딩 방식은 매우 집요합니다. 그들은 추세를 잡기 위해 작은 손실을 감수합니다. 제대로 된 추세 하나가 작은 손실을 모두 만회하고도 훨씬 많은 수익을 가져다준다는 것을 알기 때문입니다. 손실 후 다시 매수 신호가 발생하면 주저하지 않고 투자하는 것이 터틀의 방식입니다. 전설적인 추세 추종 투자자 폴 튜더 존스의 사례는 이를 잘 보여줍니다. 그는 초기 진입 신호에 따라 투자했지만, 시장이 예상과 반대로 움직여 손실을 보았습니다. 하지만 다시 매수 신호가 발생하자 재차 진입했고, 이후에도 여러 번의 손실을 겪었습니다. 진짜 추세에 올라타기 전까지 10여 차례 손실을 반복했지만, 마지막 큰 추세에서 얻은 수익은 그동안의 손실을 충분히 만회하고도 남았습니다. 가장 큰 성공 요인은 원칙을 철저히 지킨 것입니다. 폴 튜더 존스는 재진입 시 비중을 줄이는 것을 조언했습니다. 이러한 교훈은 스포츠에서도 찾아볼 수 있습니다. 최고의 3점 슈터 레리 버드도 항상 슛을 성공시키는 것은 아닙니다. 만약 3점 슛을 15번 연속 실패했다고 해서 3점 슛을 포기해야 할까요? 누구나 "아니오"라고 답할 것입니다. 중요한 것은 확률에 기반하여 꾸준히 시도하는 것입니다. 평균 타율 3할 타자가 25타석 무안타를 기록했다고 해서 3할 타자가 아닌 것은 아닙니다. 이전처럼 타석에 들어서서 3할 타자답게 방망이를 휘둘러야 합니다. 터틀 수련생들은 장기적인 확률에 기반하여 투자했고, 결국 성공을 거둘 수 있었습니다.

13. 매수 가격은 중요하지 않다: 손실 포지션 관리에 집중

윌리엄 에크하르트는 첫 투자 이후의 매매 결정은 최초 진입 가격에 영향을 받아서는 안 된다고 강조했습니다. 그는 수련생들이 첫 진입 가격을 잊고 투자하기를 바랐습니다. 리처드 데니스는 손실 관리의 중요성을 끊임없이 강조했습니다. 성공의 비결은 이익 포지션보다 손실 포지션을 잘 관리하는 데 있습니다. 계속 상승하는 가격이 비싸게 느껴져 투자를 망설이는 경우에도 터틀은 매수를 주저하지 않습니다. 일단 진입한 이후에는 매수 가격은 아무런 의미가 없기 때문입니다. 중요한 것은 현재 가격 움직임에 따라 규칙대로 대응하는 것입니다.

14. 단순하고 견고하게: 변수를 최소화한 시스템 유지

시간이 흘러도 터틀은 20일 신고가 매수 전략과 정점 돌파 기법을 고수했습니다. 시스템이 제대로 작동하려면 단순한 진입 규칙이 지속적으로 유효해야 한다고 믿었기 때문입니다. 견고한 시스템은 변수를 조금 변경한다고 해서 성과가 크게 달라지지 않아야 합니다. 50일 돌파 신호와 51일 돌파 신호 중 어느 것이 더 나은지 고민하는 것은 무의미합니다. 변수 변경에 따라 성과가 크게 달라진다면, 그 시스템은 견고하지 못하다는 증거입니다. 터틀 출신으로 큰 성공을 거둔 제리 파커는 견고함을 가장 중요하게 여겼습니다. "시스템을 간단하게 유지하는 것이 중요합니다. 변수가 많아서는 안 됩니다. 우리가 돈을 벌 수 있는 이유는 간단한 이동 평균을 활용했기 때문입니다. 좋은 성과를 위해서는 간단한 시스템을 꾸준히 밀고 나가야 합니다."

15. 환상적인 수익을 위한 불타기 전략과 손실 규모 축소 기법

환상적인 수익을 거두기 위한 터틀의 핵심 전략은 수익이 났을 때 더 투자하는 "불타기"입니다. 수익을 극대화하는 불타기 전략은 수련생들이 엄청난 수익을 올리는 데 결정적인 역할을 했습니다. 터틀은 최대 투자 한도를 정해두고, 수익이 나는 거래에서는 최대한도까지 투자 금액을 늘렸습니다. 리처드 데니스는 수익 계좌에 과감하게 배팅하는 것을 가르쳤습니다. 하지만 불타기 전략은 큰 추세가 나타나지 않을 경우 손실이 누적되어 자본이 빠르게 감소할 수 있다는 단점이 있습니다. 이러한 단점을 보완하기 위해 윌리엄 에크하르트는 손실 발생 시 투자 규모를 급격히 줄이는 기법을 가르쳤습니다. 손실이 지속될 경우 투자 규모를 줄이는 전략은 향후 시장이 상승세로 전환될 때 더 큰 수익을 올려 빠르게 손실을 회복할 가능성을 높여줍니다. 규칙은 간단합니다. "거래 잔고가 10% 줄어들 때마다 거래 규모를 20% 줄인다." 언뜻 단순해 보이지만, 매우 강력한 손실 관리 기법입니다. 윌리엄 에크하르트와 리처드 데니스가 천억 원대 자산을 일군 비결 중 하나가 바로 철저한 손실 관리에 있습니다. 건당 매매 규모가 전체 운용 자금의 2%라고 가정했을 때, 계좌 잔고가 10% 감소하면 매매 규모를 1.6%로 줄이고, 추가 손실로 22% 감소하면 1.28%로 줄이는 방식입니다. 투자 규모는 계좌 잔고가 다시 증가하기 시작할 때 정상 수준으로 회복합니다. 얼 키퍼는 손실이 커서 100% 수익을 내야 본전이 되는 상황에 대한 동료의 한탄을 기억하지만, 터틀 수련생들은 결국 큰 수익을 거두었습니다. 시장 추세가 시작되자 규칙대로 매매하여 손실을 빠르게 복구하고 막대한 이익을 얻은 것입니다. 투자 원금 1만 달러가 7,500달러로 줄어들었다가, 7,800달러, 8,000달러로 회복되는 시점부터 투자 규모를 다시 늘리기 시작합니다. 터틀 수련생들은 1년 중 11개월 1주 동안 손실을 기록하고, 마지막 3주 동안 30~40% 손실을 150% 이익으로 전환하는 놀라운 성과를 거두기도 했습니다. 손실 시 포지션을 줄이는 전략을 통해 기하급수적인 손실 위험을 차단하고, 큰 추세를 통해 수익을 극대화하는 것이 터틀 트레이딩의 핵심입니다. 윌리엄 에크하르트는 계좌 잔고의 선형적 감소를 크게 걱정하지 말라고 가르쳤습니다. 연속적인 손실로 원금이 줄어들더라도, 큰 추세가 나타나면 수익이 기하급수적으로 증가하여 손실을 만회할 수 있기 때문입니다. 원칙 준수, 위험 관리, 인내는 성공적인 투자의 삼박자입니다. 책에는 추격 매수 방법, 손실 관리 기법 등 더욱 자세한 내용이 담겨 있습니다. 책을 통해 터틀 트레이딩 기법을 완벽하게 마스터해 보십시오.

마지막으로 앞에서 풀었던 11개 질문의 정답을 함께 확인해 보겠습니다. (정답은 영상 제작자의 주관적인 해석이며, 절대적인 정답은 아닐 수 있습니다.)

1. 예 2. 아니오 3. 예 4. 예 5. 예 6. 예 7. 아니오 8. 아니오 9. 아니오 10. 아니오 11. 아니오

마치며: 시간 관계상 터틀 트레이딩의 모든 것을 다루지는 못했지만, 오늘 영상을 통해 터틀 트레이딩의 핵심 기법과 정신을 어느 정도 이해하셨으리라 생각합니다. 책에는 거래소의 왕자 리처드 데니스 이야기, 터틀 투자 규칙, 2세대 터틀 이야기, 운용 성과 등 더욱 풍부하고 흥미로운 내용이 가득합니다. 오늘 내용을 복습하는 차원에서 책을 읽어보시는 것을 강력 추천합니다. 분명 새로운 영감과 깨달음을 얻으실 수 있을 것입니다. 해외 베스트셀러 작가는 성공 비결에 대해 "꾸준히, 포기하지 않고, 일관되게" 라고 말했습니다. 성공한 사람들의 공통적인 메시지는 결국 꾸준함과 끈기입니다. 포기하지 않고 꾸준히 노력하는 사람은 반드시 원하는 것을 이루고 성공할 수 있습니다. 긴 영상을 끝까지 시청하신 여러분은 이미 남다른 열정과 끈기를 가지신 분들입니다. 힘든 투자를 계속하는 이유, 끊임없이 노력하는 이유는 성공과 성장을 갈망하기 때문입니다. 부자가 되는 채널은 여러분의 꿈을 응원하고 실현할 수 있도록 최선을 다해 돕겠습니다. 포기하지 않고 꾸준히 공부하고 노력하는 여러분은 반드시 평범을 넘어 비범한 존재가 될 것입니다. 그런 여러분과 함께 할 수 있어 영광이며, 부자가 되는 채널은 언제나 여러분의 곁에서 응원하고 지원하겠습니다. 다음 영상도 더욱 알찬 내용으로 찾아뵙겠습니다. 부자가 되는 지름길, 저와 함께 달려가시죠!