국내 파킹형 ETF의 유형과 주요 특징 비교 및 투자 전략 추천

knarchive2025-04-24 20:20

파킹형 상장지수펀드(ETF)는 단기 유휴 자금을 안정적으로 운용하면서 은행 예금 이상의 수익을 추구하는 투자자들에게 유용한 금융상품입니다. 이는 주로 만기가 짧은 채권, 양도성예금증서(CD), 기업어음(CP), 콜금리, 또는 한국무위험지표금리(KOFR)와 같은 단기 금리 지표에 투자하여 낮은 변동성과 높은 유동성을 특징으로 합니다 [87][90][102]. 2025년 4월 24일 현재 국내 증시에는 다양한 유형의 파킹형 ETF가 상장되어 있으며, 투자자들은 각 상품의 기초자산, 운용 전략, 총보수, 순자산 규모, 수익률 등을 비교하여 자신의 투자 목표와 위험 성향에 맞는 상품을 선택할 수 있습니다.

본 보고서는 현재 국내에 상장된 주요 파킹형 ETF들을 유형별로 분류하고, 각 상품의 주요 특징, 운용 전략, 비용 구조, 자산 규모 등을 상세히 비교 분석합니다. 분석 대상 ETF는 MMF형, CD금리 추종형, KOFR금리 추종형, 혼합형 등 다양한 유형을 포함하며, 각 유형별 대표 상품들의 세부 정보를 제공하여 투자자들의 합리적인 의사결정을 지원하는 것을 목표로 합니다. 특히, 상품별 순자산총액(AUM), 총보수(TER), 추종 지수, 주요 특징(월배당 여부, 합성 ETF 여부 등)을 중심으로 비교하며, 비교 테이블을 통해 주요 정보를 한눈에 파악할 수 있도록 구성했습니다.

파킹형 ETF의 개념 및 종류

파킹형 ETF는 단기 자금을 '주차(Parking)'하듯 잠시 보관하면서도, 일반적인 은행 요구불예금보다 높은 이자수익을 기대할 수 있도록 설계된 ETF 상품입니다 [87][90][95]. 이러한 ETF는 주로 안정성이 높은 초단기 채권이나 단기 금융상품에 투자하여 원금 손실 위험을 최소화하고, 매일 이자수익이 누적되는 효과를 제공하는 것을 목표로 합니다 [31][87][90]. 투자자들은 주식 시장의 변동성이 크거나 투자 방향을 정하기 어려울 때, 또는 단기적으로 사용해야 할 목돈을 잠시 운용할 때 파킹형 ETF를 활용할 수 있습니다 [28][91][96].

국내 상장된 파킹형 ETF는 주로 추종하는 기초자산 또는 운용 방식에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

MMF(Money Market Fund)형 ETF: 이는 머니마켓펀드(MMF)와 유사한 방식으로 운용되는 액티브 ETF입니다. 잔존 만기가 짧은 우량 채권(국공채, 통안채, 은행채 등), 기업어음(CP), 양도성예금증서(CD), 전자단기사채(전단채), 콜(Call) 등 다양한 단기 금융상품에 분산 투자합니다 [1][5][7][28][37]. 법적으로는 채권형 ETF로 분류되어 MMF 운용 제한(예: 특정 자산 편입 비중 제한)을 받지 않아, 펀드매니저의 재량에 따라 보다 유연한 운용 전략을 통해 벤치마크 대비 초과 수익을 추구할 수 있습니다 [1][10][28][111]. KODEX 머니마켓액티브, RISE 머니마켓액티브, KIWOOM 머니마켓액티브, SOL 초단기채권액티브 등이 이 유형에 속합니다 [9][37][1][7].
CD(Certificate of Deposit)금리 추종형 ETF: 주로 91일 만기 양도성예금증서(CD) 금리의 수익률을 추종하도록 설계된 상품입니다 [2][26][82]. CD금리는 은행이 자금 조달을 위해 발행하는 정기예금 증서의 금리로, 단기 금융시장에서 중요한 지표금리 중 하나입니다 [26]. 대부분 증권사와의 스왑(Swap) 계약을 통해 목표 수익률을 복제하는 합성(Synthetic) ETF 방식으로 운용되며, 이를 통해 투자자들은 CD금리 수준의 수익을 매일 복리로 쌓아가는 효과를 기대할 수 있습니다 [26][31][82]. KODEX CD금리액티브(합성), KB RISE CD금리액티브(합성) 등이 대표적입니다 [2][8]. KODEX CD1년금리플러스액티브(합성)는 1년 만기 CD금리를 추종한다는 점에서 차이가 있습니다 [65].
KOFR(Korea Overnight Financing Repo Rate)금리 추종형 ETF: 한국무위험지표금리(KOFR)의 수익률을 추종하는 ETF입니다 [4][6][15]. KOFR은 국채 및 통안증권을 담보로 하는 익일물(1영업일) 환매조건부채권(RP) 거래 데이터를 기반으로 산출되는 실거래 기반의 무위험지표금리(RFR, Risk-Free Rate)입니다 [4][15][22]. 기초자산의 듀레이션(가중평균만기)이 사실상 1일에 불과하여 금리 변동에 따른 가격 변화 위험이 극히 낮다는 특징이 있습니다 [22][31]. 이 유형 역시 대부분 스왑 계약을 이용한 합성 ETF로 운용됩니다 [4][31]. TIGER KOFR금리액티브(합성), KODEX KOFR금리액티브(합성) 등이 있습니다 [4][6].
혼합형 ETF: 위의 유형들을 결합한 형태입니다. 예를 들어 SOL CD금리&머니마켓액티브는 CD와 단기채권, CP 등 다양한 단기 자산을 혼합하여 투자하며, 월배당을 지급하는 특징이 있습니다 [5][41][59][161].

이러한 파킹형 ETF는 은행 예금과 달리 예금자보호법의 보호를 받지 못하며, 운용 결과나 시장 상황에 따라 미미하지만 원금 손실 가능성이 존재합니다 [3][7][87][102]. 또한, ETF 거래 시 매매 수수료가 발생할 수 있으며, 매매차익 및 분배금에 대해 배당소득세(15.4%)가 과세된다는 점도 유의해야 합니다 [87][102]. 하지만 투자 한도액이 없고, 금액별 차등 없이 동일한 금리 수준의 수익을 추구하며, 장내에서 주식처럼 편리하게 매매할 수 있다는 장점이 있습니다 [2][87][93][95]. 특히 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서 100% 한도로 투자가 가능한 상품이 많아 연금 자산 운용에도 활용될 수 있습니다 [3][5][11][21][31][41].

주요 국내 상장 파킹형 ETF 비교 (2025-04-24 기준)

현재 국내 증시에 상장된 주요 파킹형 ETF 상품들의 상세 정보를 비교한 표는 다음과 같습니다. 순자산총액, 총보수, 상장일 등의 정보는 제공된 컨텍스트를 기반으로 하며, 최신 정보는 변동될 수 있습니다.

ETF명	종목코드	운용사	유형	총보수(연)	순자산총액(억원)	상장일	기초(비교)지수	특징
MMF형
KODEX 머니마켓액티브	488770	삼성자산운용	MMF형 액티브	0.05% [37]	58,598 [72][110]	2024.08.06*	KAP MMF 지수 [37]	대규모 AUM, 연금 투자 가능 [187][188]
RISE 머니마켓액티브	455890	KB자산운용	MMF형 액티브	0.05% [37]	18,078 [37]	미상 (2023년 추정)	KIS 시가평가 MMF 지수 [37]	대규모 AUM, 연금 투자 가능 [37][62][184]
SOL 초단기채권액티브	469830	신한자산운용	MMF형 액티브	0.05% [61]	6,838 [7]	2023.11.07 [61]	KAP 단기자금시장지수 [7]	월배당 지급 [61][175], 연금 투자 가능 [7][30]
1Q 머니마켓액티브	479080	하나자산운용	MMF형 액티브	0.05% [37]	4,410 [37]	미상 (2024년 추정)	KIS-하나 MMF지수 [37]	연금 투자 가능
KIWOOM 머니마켓액티브	476450	키움투자자산운용	MMF형 액티브	0.05% [1]	3,014 [1][189]	2024.02.29 [1]	KIS-키움 MMF 지수 [1]	YTM 2.767% (25.4.23 기준) [1], 연금 투자 가능 [1][189]
PLUS 머니마켓액티브	477050	한화자산운용	MMF형 액티브	0.05% [37]	2,229 [37]	미상 (2024년 추정)	KAP 시가평가 MMF 지수 (총수익) [37]	연금 투자 가능
SOL 머니마켓액티브	484890	신한자산운용	MMF형 액티브	0.05% [37]	1,300 [37]	미상 (2024년 추정)	KAP 시가 MMF 지수 [37]	연금 투자 가능
HANARO 머니마켓액티브	486830	NH-Amundi자산운용	MMF형 액티브	0.05% [37]	1,083 [37]	미상 (2024년 추정)	KIS-NH-Amundi MMF지수 [37]	연금 투자 가능
CD금리 추종형
KODEX CD금리액티브(합성)	459580	삼성자산운용	CD금리(합성)	0.057%[31]	정보 없음	2023년 이전 추정	KAP 양도성예금증서(CD)금리 지수 [38]	CD 91일물 금리 추종 [2], 연금 투자 가능 [11][123]
KB RISE CD금리액티브(합성)	477080	KB자산운용	CD금리(합성)	0.02% [26]	정보 없음	2024.03.26 [26]	FnGuide CD금리투자 지수 [26]	CD 91일물 금리 추종 [26], 연금 투자 가능 (추정) [180]
KODEX CD1년금리플러스액티브(합성)	481050	삼성자산운용	CD금리(합성)	정보 없음*	20,584 [65]	2024.04.23 [65]	CD 1년물 금리 관련 지수 (추정)	CD 1년물 금리 추종, 연금 투자 가능 (추정) [65][131]
KOFR금리 추종형
KODEX KOFR금리액티브(합성)	423160	삼성자산운용	KOFR금리(합성)	0.057% [31]	39,889 [6][162]	2022.04.26 [6]	KOFR 지수 [31]	대규모 AUM [6], 연금 투자 가능 [31]
TIGER KOFR금리액티브(합성)	449170	미래에셋자산운용	KOFR금리(합성)	0.03% [31]	29,168 [4]	2022.11.30 [4]	KOFR 지수 [4][31]	대규모 AUM [4], 연금 투자 가능 [4][31]
RISE KOFR금리액티브(합성)	미상	KB자산운용	KOFR금리(합성)	정보 없음	정보 없음	2024.11.30 [62]	KOFR 지수 (추정)	연금 투자 가능 (추정) [62]
혼합형
SOL CD금리&머니마켓액티브	497880	신한자산운용	CD+MMF형 액티브	0.05% [5]	609 [5][160]	2024.11.26 [5]	KAP CD&단기자금시장지수(PR) [5]	월배당 지급 [5][32][41], 연금 투자 가능 [5][41]
기타 (중단기 채권)
SOL 중단기회사채(A-이상)액티브	0016X0	신한자산운용	중단기 회사채 액티브	0.05% [3]	1,174 [3]	2025.02.18 [3]	KIS 중단기크레딧플러스채권(AA+~A-)지수(총수익) [3]	YTM 3.42% (25.4.3 기준) [21], 듀레이션 ~1.6년 [21], 연금 투자 가능 [3]

* KODEX 머니마켓액티브 상장일은 2024년 8월 6일 [54][109][138] 전후로 추정됩니다. KODEX CD금리액티브(합성) 및 KODEX KOFR금리액티브(합성)의 총보수는 2023년 7월 자료 [31] 기준으로, 현재 변동되었을 수 있습니다._ _* KODEX CD1년금리플러스액티브(합성)의 총보수는 명시되지 않았으나, 유사 상품 대비 낮은 수준일 것으로 예상됩니다.* RISE KOFR금리액티브(합성)의 종목코드는 제공된 컨텍스트에서 확인되지 않았습니다 [77].

주요 ETF 상세 분석

MMF형 ETF

MMF형 파킹 ETF는 단기 금융시장의 다양한 상품에 투자하여 안정적인 수익을 추구하며, 액티브 운용을 통해 추가 수익을 노리는 상품군입니다.

KODEX 머니마켓액티브 (488770): 삼성자산운용이 출시한 상품으로, 상장 후 빠른 속도로 순자산이 증가하여 국내 파킹형 ETF 중 최대 규모를 자랑합니다 [72][109][110]. 이는 삼성자산운용의 MMF 및 금리형 ETF 운용 노하우와 투자자들의 높은 단기 자금 운용 수요가 맞물린 결과로 분석됩니다 [27][109][187]. 연초 이후 개인 순매수 1위를 기록할 정도로 개인 투자자들의 선호도가 높으며 [110], 기관 투자자들의 자금 유입도 활발합니다 [54][109]. 호가 스프레드를 촘촘하게 관리하여 거래 비용 절감 효과를 제공하는 것을 목표로 합니다 [109].
RISE 머니마켓액티브 (455890): KB자산운용의 상품으로, KODEX 머니마켓액티브 다음으로 큰 규모를 가지고 있습니다 [37]. KB자산운용은 CD금리, KOFR금리 상품과 함께 머니마켓액티브 ETF 라인업을 갖추고 있습니다 [62][184].
SOL 초단기채권액티브 (469830): 신한자산운용 상품으로, 꾸준한 자금 유입으로 순자산 5000억원을 돌파하는 등 성장세를 보이고 있습니다 [16][170]. 월배당을 지급하는 특징이 있으며 [61][175], 안정적인 현금 흐름을 선호하는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 과거 제시된 YTM은 시점에 따라 변동하나(23년 말 4.7%대 [43], 25년 초 4.1%대 [87][102]), 단기 상품 중 경쟁력 있는 수익률을 추구합니다 [173].
KIWOOM 머니마켓액티브 (476450): 키움투자자산운용이 2024년 초 출시한 상품으로, KIS-키움 MMF 지수를 비교지수로 사용하며 채권, CP, CD, KOFR 등 다양한 단기자산에 분산 투자합니다 [1][189]. 후발 주자이지만 낮은 보수(0.05%)와 액티브 운용 전략을 통해 경쟁력을 확보하고자 합니다 [1][111]. (참고: '히어로즈' 브랜드는 2025년 1월 'KIWOOM'으로 변경됨 [55][81][107][120])
기타 MMF형 ETF: 하나자산운용(1Q), 한화자산운용(PLUS), 신한자산운용(SOL), NH-Amundi자산운용(HANARO) 등 다수의 운용사에서 유사한 컨셉의 MMF형 ETF를 출시하여 투자자 선택의 폭이 넓어졌습니다 [37][113]. 대부분 0.05%의 낮은 총보수를 적용하고 있습니다 [37].

CD금리 추종형 ETF

CD금리 추종형 ETF는 주로 91일물 CD금리를 타겟으로 하며, 합성(Swap) 방식으로 운용되는 경우가 많습니다.

KODEX CD금리액티브(합성) (459580): 삼성자산운용의 대표적인 파킹형 ETF로, 압도적인 거래대금을 기록하며 시장을 주도하고 있습니다 [29][125]. 개인 투자자들의 순매수 규모도 상당하며 [79][186], 은행 파킹통장 대비 높은 수익률과 거래 편의성이 장점으로 꼽힙니다 [79][82][94]. 다만, 유사 상품 대비 총보수가 다소 높을 수 있다는 점(0.057% [31])은 고려해야 합니다 (최신 보수율 확인 필요).
KB RISE CD금리액티브(합성) (477080): KB자산운용이 KODEX에 대항하여 출시한 상품으로, 업계 최저 수준의 보수(0.02%)를 내세우며 경쟁하고 있습니다 [26][71][185]. FnGuide CD금리투자 지수를 기초지수로 사용하며, CD 91일물 금리를 일 복리로 추종합니다 [26].
KODEX CD1년금리플러스액티브(합성) (481050): 삼성자산운용이 2024년 4월 출시한 상품으로, 기존 91일물이 아닌 1년 만기 CD금리를 추종하여 차별화를 꾀한 상품입니다 [65][131]. 비교적 만기가 긴 금리를 추종하므로 91일물 추종 상품과는 다른 수익률 패턴을 보일 수 있습니다.

KOFR금리 추종형 ETF

KOFR금리 추종형 ETF는 국내 무위험지표금리를 추종하여 극도로 안정적인 수익을 추구하는 상품입니다.

KODEX KOFR금리액티브(합성) (423160): 삼성자산운용의 KOFR 추종 ETF로, TIGER 상품과 함께 시장을 양분하고 있으며 상당한 규모의 순자산을 보유하고 있습니다 [6][31][162]. 총보수는 0.057% 수준으로 알려져 있습니다 [31] (최신 보수율 확인 필요).
TIGER KOFR금리액티브(합성) (449170): 미래에셋자산운용의 상품으로, KODEX 상품과 경쟁하며 1조원 이상의 순자산을 기록하는 등 높은 인기를 얻고 있습니다 [4][49][84][151]. KODEX 상품보다 낮은 총보수(0.03%)가 장점입니다 [31][149]. KOFR 금리는 실거래 기반으로 산출되며, 듀레이션이 1일인 초단기물의 특성을 가집니다 [4][22][148].
RISE KOFR금리액티브(합성): KB자산운용도 KOFR금리 추종 ETF를 출시하여 파킹형 ETF 라인업을 강화했습니다 [62][77][184]. 다만, 제공된 정보 내에서는 정확한 종목코드가 확인되지 않았습니다.

혼합형 ETF

SOL CD금리&머니마켓액티브 (497880): 신한자산운용 상품으로, CD와 MMF의 장점을 결합한 전략을 사용합니다 [5][59][161]. 잔존만기 3개월 이내 CD, 채권, CP 등을 편입하며 [5], 특히 매월 분배금을 지급하여 꾸준한 현금 흐름을 창출하고자 하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다 [5][32][41][158].

기타 (중단기 회사채)

SOL 중단기회사채(A-이상)액티브 (0016X0): 신한자산운용의 이 상품은 엄밀히 말해 초단기 파킹형 ETF와는 성격이 다릅니다. 잔존만기 3년 이내, 신용등급 A- 이상의 우량 회사채에 투자하여 CD나 KOFR 금리 대비 높은 YTM(만기수익률)을 추구합니다 (25년 4월 기준 연 3.42% [21][48]). 듀레이션이 약 1.6년으로 [21][137], 금리 변동에 따른 가격 변화 위험이 MMF/CD/KOFR형보다 크지만, 금리 하락 시 자본 차익을 기대할 수 있다는 장점이 있습니다 [21][75][137]. 안정성보다는 약간의 추가 수익을 원하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.

투자 시 고려사항

파킹형 ETF 투자 시에는 다음과 같은 사항들을 종합적으로 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.

수익률 및 안정성: 모든 파킹형 ETF는 안정성을 최우선으로 하지만, 추종하는 금리(CD, KOFR)나 운용 방식(MMF형 액티브)에 따라 기대 수익률에 차이가 있습니다 [87][95][97]. MMF형 액티브는 운용사의 역량에 따라 벤치마크 이상의 수익을 추구할 수 있으며 [28][111], SOL 중단기회사채와 같이 신용 및 금리 리스크를 조금 더 감수하고 높은 수익률을 목표하는 상품도 있습니다 [21]. KOFR 추종형은 이론적으로 가장 낮은 위험을 가집니다 [15][22].
총보수: 연 0.02%에서 0.057% 수준으로 전반적으로 낮지만, 장기 투자 시 미미한 보수 차이도 누적 수익률에 영향을 줄 수 있습니다 [1][4][5][26][31][37]. 특히 합성 ETF의 경우 스왑 비용 등이 포함될 수 있으므로 총보수(TER) 외에 기타 비용 발생 가능성도 확인하는 것이 좋습니다.
거래량 및 유동성: 순자산 규모가 크고 일평균 거래량이 많은 ETF일수록 매수/매도 호가 스프레드가 좁아 실질적인 거래 비용이 낮아지고 원하는 시점에 원활하게 현금화하기 유리합니다 [103][109]. KODEX CD금리액티브, KODEX/TIGER KOFR금리액티브, KODEX 머니마켓액티브 등이 높은 유동성을 보입니다 [29][72][110][125].
운용 방식 (액티브 vs. 합성): MMF형은 대부분 액티브 방식으로 운용되어 시장 상황에 따라 유연하게 포트폴리오를 조정하여 초과 수익을 추구합니다 [1][7][9]. CD/KOFR형은 주로 합성 방식으로 운용되어 지수 수익률을 정확히 추종하는 데 유리하지만, 스왑 거래 상대방 위험(Counterparty Risk)이 이론적으로 존재합니다 (일반적으로 담보 설정을 통해 관리됨) [4][26][31].
과세: 국내 상장 채권형 ETF는 매매차익과 분배금에 대해 배당소득세(15.4%)가 부과됩니다 [87][102]. 이는 이자소득세(15.4%)와 세율은 같지만 과세 방식에 차이가 있을 수 있으며, 금융소득종합과세 대상에 포함될 수 있으므로 고액 자산가는 유의해야 합니다. 연금 계좌(DC/IRP)에서 투자 시에는 과세 이연 및 저율 과세(연금 수령 시) 혜택을 받을 수 있습니다 [11][123].
기타 특징: 월배당 지급 여부(SOL CD금리&머니마켓액티브, SOL 초단기채권액티브 [5][61]), 추종 금리의 만기(CD 91일물 vs. 1년물 [2][65]) 등을 고려하여 자신의 투자 목적 및 현금 흐름 계획에 맞는 상품을 선택해야 합니다.

결론 및 제언

국내 상장된 파킹형 ETF 시장은 투자자들의 단기 자금 운용 니즈에 부응하여 MMF형, CD금리형, KOFR금리형 등 다양한 상품 라인업을 갖추며 빠르게 성장하고 있습니다. 각 ETF는 추종하는 기초자산, 운용 방식, 보수, 유동성 등에서 차이를 보이므로, 투자자는 자신의 투자 성향과 목적에 맞춰 최적의 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

최고 수준의 안정성을 원한다면 KOFR금리 추종형 ETF(TIGER, KODEX)를 고려할 수 있으며, 이 중 낮은 보수를 선호한다면 TIGER 상품이 유리할 수 있습니다 [31].
은행 CD금리 수준의 수익을 추구하고 높은 유동성을 중시한다면 KODEX CD금리액티브(합성)가 유력한 대안이며, 낮은 보수를 선호한다면 KB RISE CD금리액티브(합성)를 비교해볼 수 있습니다 [26][29][79].
액티브 운용을 통한 추가 수익을 기대하거나 다양한 단기자산에 분산투자를 원한다면 MMF형 ETF(KODEX, RISE, SOL, KIWOOM 등)를 고려할 수 있으며, 이 중 월배당을 원한다면 SOL 초단기채권액티브가 적합할 수 있습니다 [61].
월배당과 CD금리 수준의 수익을 동시에 추구한다면 SOL CD금리&머니마켓액티브가 대안이 될 수 있습니다 [5][32].
단기 파킹 목적보다는 약간의 추가 위험을 감수하고 더 높은 수익을 추구하며 금리 하락기 자본 차익까지 고려한다면 SOL 중단기회사채(A-이상)액티브와 같은 상품도 검토해볼 수 있습니다 [21][137].