AI 산업, Nvidia 칩에 지출한 1500억 달러를 회수하지 못할 수도 있다

제목: "AI 산업은 1500억 달러의 Nvidia 칩 투자를 회수하지 못할 수도 있다"

주요 내용:

• 기업들은 생성형 AI 챗봇을 구축하고 운영하기 위해 하드웨어에 대규모 투자를 진행 중.
• Sequoia Capital의 분석에 따르면, 2024년에는 AI 하드웨어에 3000억 달러를 투자할 것으로 예상.
• Nvidia가 이 투자액의 약 절반을 차지하며, 나머지는 서버, 냉각 하드웨어, 에너지 및 기타 데이터 센터 구성요소에 투자됨.
• 이러한 투자가 결국 수익을 낼 수 있을지 여부는 두 가지에 따라 결정됨:
  • 수익성의 정의.
  • 생성형 AI를 위한 킬러 앱의 출현 여부.
• Sequoia는 투자 회수를 위해 연간 약 6000억 달러의 생성형 AI 수익이 필요하다고 추정.
• Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft 등 주요 IT 기업들이 AI 관련 하드웨어와 R&D에 4000억 달러를 예산으로 편성.
• 예측된 수익과 실제 수익 간의 큰 격차 존재. 예를 들어, Microsoft는 올해 생성형 AI 관련 수익이 100억 달러에 불과할 것으로 예상.
• 킬러 앱이 출현하지 않으면, 투자를 회수하기는 어려울 것으로 전망.
• 다양한 기업들이 다른 수준의 투자와 수익성으로 AI 하드웨어에 투자 중.
• 역사적인 사례로 볼 때, 킬러 앱이 출현하여 significant한 수익을 내기까지는 시간이 걸릴 수 있음.
• 기술적인 부채를 감안할 때, 버블이 당장 터지지는 않을 것으로 예상.
• 새로운 기술 도입 시 발생하는 예기치 못한 비용 및 유산 기술 인프라를 현대화하는 데 드는 비용 등이 주요 고려사항으로 작용.
• 투자자들이 기대하는 수익 증가를 실현하지 못할 경우, 주요 기술 기업들의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성 있음.